2025-10-10 高科技推文周报 / 投研摘要

⚡今日要点（TL;DR）

• 主题：Tesla FSD V14.1 迎来技术飞跃
• 趋势：人形机器人技术专利披露
• 市场：AI 算力需求持续紧俏
• 地缘：中美科技与贸易紧张关系加剧

• 特斯拉 FSD 14.1 版本在复杂场景处理上展现出显著进步，有观点认为这可能是其“ChatGPT 时刻”，预示着自动驾驶技术即将大规模普及。其背后一项新的纯视觉停车专利被披露，该技术通过预测符号距离场替代昂贵的雷达和激光雷达，有望大幅降低硬件成本。farzyness AI Tesla
• 人形机器人公司 Figure AI 的一项核心专利曝光，揭示了其通过非正交关节设计和不对称自由度分配来优化机器人运动学，这可能解释了其产品 Figure 03 在灵活性和效率上的优势，对机器人商业化具有重要意义。seti_park 机器人 专利
• OpenAI 与多家硬件厂商签订了高达万亿美元的采购协议，目标是在 2030 年前部署 6 吉瓦的算力，这显示了头部 AI 公司对未来算力需求的极度乐观预期，同时也引发了市场对其财务可持续性的担忧。FinanceYF5 AI 半导体
• 中美贸易紧张关系再度升级，中国宣布扩大稀土出口管制，美国方面则表示考虑对中国商品征收大规模关税作为反制。这一系列举动可能对全球半导体和清洁能源供应链造成重大影响。rickawsb 地缘政治 供应链
• 加密市场出现分化信号，比特币在交易所的存量持续下降，而相关 ETF 资产规模则创下新高，表明资金正从个人直接持有转向更合规的投资渠道。同时，新的以太坊期权收益 ETF 推出，为市场提供了新的高收益策略。APompliano 区块链 ETH

🚀新项目与产品

Figure 03 人形机器人：核心运动学专利解析

一份来自 Figure AI 的新专利（WO2025179236A1）详细阐述了其人形机器人 Figure 03 在运动学设计上的多项关键创新。报告指出，传统人形机器人为模仿人类，通常会均匀分配自由度，但这导致其在精细操作和高效移动两方面都表现平平。Figure 的设计哲学更像是机械版的“皮质小人”（大脑中控制身体各部位的区域大小与该部位功能复杂性成正比的概念），它采用了极度不对称的自由度分配，将 77% 的自由度（共 62 个中的 48 个）集中于上半身，特别是拥有 16 个自由度的双手，而下半身仅占 6%，极大地提升了操作灵巧性。seti_park机器人

该设计的另一大突破在于通过非正交的关节角度设计，从根本上避免了“奇异点”（机器人手臂在某些姿态下会失去一个方向的活动能力）问题。通过对人类动作进行捕捉分析，设计团队将奇异点移出了机器人的常规工作空间。此外，该机器人取消了独立的躯干俯仰执行器，转而通过协调双髋关节的运动来实现前屈，这不仅减少了部件数量和重量，还将躯干内部可用空间提升了 270%，从而可以容纳超过 2.5 千瓦时的电池，支持 4-6 小时的运行时间。这一系列设计前提是，在多数工业场景中，精细操作的需求远大于复杂移动。seti_park

Anthropic Claude Code 插件系统

Anthropic 为其编程辅助模型 Claude Code 推出了插件系统，允许开发者为其添加自定义功能。用户可以直接在 Claude Code 界面中通过简单的斜杠命令（例如 `/plugin install`）来安装和分享插件，这些插件可以包括自定义命令、子代理或与其他服务器的连接。同时，官方还发布了一个插件市场，支持开发者、团队或企业创建自己的插件库，这极大地扩展了 Claude Code 的应用场景和定制化能力，使其从一个单纯的代码生成工具向一个可扩展的开发平台演进。imxiaohuAI 开发者工具

Denki：服务于上市公司的 AI 内部审计平台

Y Combinator 的新孵化项目 Denki 旨在将人工智能引入上市公司的内部审计流程。目前，上市公司和金融科技公司每年在合规（例如萨班斯-奥克斯利法案）上的花费超过 2900 亿美元，但审计方法仍旧依赖于手动、抽样和时间点快照，效率低下。Denki 开发了一个持续性保障平台，通过 AI 实时监控和分析内部数据，替代过时的审计方式，以提高合规效率和准确性。ycombinator企业软件 AI

Grok Imagine 功能增强与应用场景拓展

xAI 旗下的 AI 模型 Grok 在图像生成能力上再次升级，新版 Imagine 显著提升了视频生成的真实感、细节和电影感。用户现在可以直接在 X 平台的发帖框中长按图片，选择“用 Grok 制作视频”，或者通过简单的文字提示（prompt）生成具有复杂动态效果的视频和 logo 动画。例如，Elon Musk 亲自演示了通过一段描述性文字生成“德鲁伊从T恤中浮现并施放雷电风暴”的逼真视频。这项功能已向全球所有用户免费开放，进一步降低了高质量视觉内容的创作门槛。cb_doge AI 多模态

📈投资相关信息（BTC / ETH / Tesla）

市场动态与价格驱动

美国政府停摆持续，经济不确定性增加。参议院多次未能通过政府拨款法案，导致政府停摆进入第 10 天。这意味着联邦工作人员和军人将错过 10 月 15 日的薪水。这对消费和市场情绪构成负面影响。不过，为了最终确定社会保障金的生活成本调整（COLA），劳工统计局工作人员已被召回以完成 9 月份的消费者价格指数（CPI）报告。这一系列事件凸显了政治僵局对经济运行的直接冲击。ChadPergram宏观经济

中美贸易摩擦升温，或引发新一轮市场波动。中国宣布扩大稀土出口管制，此举被视为对美国技术封锁的反制。作为回应，美方表示正考虑对中国商品征收大规模关税。这一紧张局势升级可能严重影响全球供应链，特别是对半导体和新能源行业。有分析认为，这可能导致相关科技股出现大幅波动，投资者应增加现金仓位以应对潜在风险。rickawsb地缘政治

美国采取行动稳定阿根廷经济，旨在抗衡中国在南美的影响力。美国财政部宣布直接购买阿根廷比索，并与阿根廷央行敲定了 200 亿美元的货币互换框架，以帮助该国应对流动性危机。分析认为，此举的战略意图在于支持亲美的阿根廷政府，巩固其在南美的盟友地位，并利用阿根廷丰富的稀土和铀矿资源，对抗中国在关键原材料领域的主导地位。APompliano宏观经济

加密货币市场观察

比特币正经历结构性转变，机构化趋势明显。数据显示，存放在交易所的比特币数量持续下降，而比特币 ETF 持有的资产规模则不断创下历史新高。这一现象表明，市场正在从散户直接持有向更合规、更具流动性的机构级产品迁移。这种转变可能为比特币价格提供更稳定的长期支撑，但也意味着市场动态将更多地受到传统金融机构行为的影响。APomplianoBTC

Pantera Capital 旗下基金通过复杂策略实现 10 倍于 SOL 现货的回报。在 Solana (SOL) 现货价格上涨 84% 的同期，Pantera 的基金通过混合结构获得了 850% 的惊人回报。其策略包括：首先，从 FTX 破产财产中以五折价格大宗购入 SOL；其次，享受 SOL 现货价格翻倍的收益，并进行质押获得额外回报；最后，参与了 Solana 公司的 PIPE（上市公司私募股权投资）交易。这个案例凸显了专业基金通过信息优势和结构化产品获取超额收益的能力，远非普通投资者“自己动手”可比。dan_panteraSolana投资策略

新的以太坊高收益产品进入市场。Amplify ETFs 推出了两款以太坊期权收益 ETF，旨在通过备兑看涨期权策略为投资者提供高额月度收入。其中，$ETTY 的目标年化期权收入为 36%，而 $EHY 则瞄准 50-80% 的更高目标。这类产品的出现为以太坊持有者提供了新的收益增强工具，但也伴随着潜在的上行空间受限风险。ChristianMagoonETH

特斯拉（Tesla）相关

FSD V14.1 表现惊艳，自动驾驶能力获广泛关注。大量用户发布的视频显示，特斯拉最新的全自动驾驶（FSD）V14.1 版本在处理复杂城市场景方面取得了巨大进步。例如，车辆能够自主解决“开门杀”风险，智能绕开满员的停车场并寻找替代车位，甚至在没有标记的碎石停车场也能成功泊车。这些表现让许多观察者认为，FSD V14.1 可能代表了特斯拉自动驾驶技术的“ChatGPT时刻”，即技术能力实现质的飞跃，接近于通用人工智能（AGI）。farzynessTesla AI

纯视觉停车专利揭示技术路线，或降低成本。一份特斯拉新公开的专利（US20250282344A1）解释了其纯视觉高保真泊车辅助技术。该系统完全依赖摄像头，通过 AI 模型预测连续的“符号距离场”（一种表示空间中每个点到物体表面最近距离的数学方法，用于3D重建），来精确感知周围环境，从而取代激光雷达等昂贵的深度传感器。这项技术不仅能重建物体形状，还能识别停车位的标线语义（如残疾人车位），是实现端到端自动泊车的关键。这项技术若能大规模应用，将显著降低自动驾驶硬件的成本。seti_park

新车型与软件更新持续推出。特斯拉在欧洲市场推出了新的标准续航版 Model Y，起售价为 39,990 欧元，预计 11 月开始交付。同时，新的软件更新（2025.38）带来了导航中的 3D 建筑显示、Grok 集成（加拿大地区）以及对第三方充电桩的可视化支持等功能。这些举措表明特斯拉仍在通过优化产品线和软件体验来巩固市场地位。jason1730

🔬科技与学术前沿

• 癌症治疗迎来新突破，新型抗体可“猎杀”多种顽固肿瘤。加州大学洛杉矶分校的科学家开发出一种名为 DUNP19 的新型抗体，它既能用于成像又能用于治疗。该抗体能精准靶向多种侵袭性癌症细胞表面的一种特殊蛋白质（LRRC15），而这种蛋白质在健康组织中很少见。在小鼠实验中，该疗法不仅阻止了肿瘤生长，延长了生存期，还重塑了肿瘤微环境，使其更容易被免疫系统攻击，从而增强了免疫疗法的效果。针对转移性骨肉瘤的首次人体临床试验计划于今年晚些时候启动。Dr_Singularity 生物医药
• AI 加速药物发现，效率提升 25 倍。哈佛医学院的研究人员开发了一款名为 PDGrapher 的 AI 工具，它可以通过机器学习识别出能够逆转细胞疾病状态的基因靶点。该研究发表于《自然》杂志，声称这项技术比现有方法快 25 倍，有望显著缩短新药的研发周期。Dr_Singularity AI 生物医药
• Luma Labs 在 AI 视频生成领域实现角色一致性。其最新的 Ray3 模型展示了在视频生成中保持角色身份连贯的能力。无论是在不同环境中移动，还是在空间变化中保持特征，生成的角色都清晰且连贯。这解决了 AI 视频生成中的一个关键难题，为制作更长、更复杂的叙事性视频内容铺平了道路。LumaLabsAI AI AIGC
• 出现新型语言模型架构——扩散语言模型（Diffusion LLM）。一个名为 RND1-Base 的新模型展示了将扩散模型（一种常用于图像生成的强大技术）应用于语言建模的潜力。该模型通过一种简化的持续预训练方法，在 MMLU 等基准测试上取得了不错的成绩。这标志着语言模型架构探索的新方向，可能会在未来带来不同于当前自回归模型（AR, Autoregressive Models，逐字生成下一个词的主流语言模型架构）的新能力。slow_developer AI 学术前沿

🧠方法论与思维模型

• 投资中的“活下来”与“阈值”思维。在风险投资中，首要原则是生存。当风险成本远大于潜在回报时，应避免无效竞争，转而修炼内功，等待时机。做事之前，需估算达成目标的“阈值”，如果自身资源不足以突破该阈值，则应果断放弃，或通过建立品牌、增加连接等方式降低阈值。这个模型适用于资源有限的个人和初创公司，强调在非对称竞争中要懂得“苟住”，寻找高性价比的收割位置。E2mResearch 投资哲学 思维模型
• VC 投资中的“同质性偏见”及其危害。研究显示，风险投资人倾向于投资与自己背景相似的创始人（如同校、同族裔、甚至面部特征相似），这种“同质性偏见”对投资组合表现有明显的负面影响。例如，仅面部相似性偏好就与退出率下降 7% 相关。这种现象的根源在于，VC 行业错误地将“善于融资”本身视为创始人的优良特质，导致行业内形成了一个易于融资的“理想创始人”刻板印象，从而错失了大量背景多样的优秀创业者。证伪线索：一个完全基于匿名和标准化数据进行筛选的基金，其长期回报是否会系统性地优于依赖人际网络和创始人背景的传统基金。credistick 风险投资 方法论
• 个人投资策略：左侧与右侧交易的平衡。一位投资者分享了他的个人投资框架：将资金分为“左侧”（价值投资）和“右侧”（投机套利）。左侧仓位主要用于逢低定投 BTC、ETH 等主流资产并进行质押，以获取长期价值增长和稳定的被动现金流。右侧仓位则用小部分资金参与新币打新、短期套利等，以获得快速的正反馈和愉悦感。这种分层策略旨在平衡长期收益的枯燥与短期交易的诱惑，同时通过纪律管理情绪，避免因羡慕他人暴富而做出非理性决策。DtDt666投资策略 加密货币

🎉有趣与值得关注

• 预测市场展现其潜力，Vitalik Buterin 表示赞赏。以太坊创始人对 Polymarket 的发展表示赞赏，认为预测市场（人们对未来事件结果进行下注的市场）作为一种工具已大有改进。与此同时，a16z 宣布领投 Kalshi 的 D 轮融资，并指出预测市场不仅是一种新资产类别，更是聚合群体智慧、预测未来的强大工具。在传统机构信任度下降的时代，这种基于市场和协议的系统提供了一种新的信任来源。VitalikButerin 区块链 Web3
• 理论物理学家的通勤难题。一则趣闻分享了数学家默里·盖尔曼（夸克模型的提出者之一）在考虑是否去麻省理工学院（MIT）时的想法：“我可以随时自杀，但之后就没法去 MIT 了；而我可以先去 MIT，如果那么糟糕再自杀也不迟。” 这体现了决策中“不可逆操作”的思考方式，以及对探索未知的优先排序。PhysInHistory 趣闻 思维模型
• 特斯拉推出“创：战纪”主题彩蛋。为配合电影《Tron: Ares》，特斯拉推出了一个新的软件彩蛋。启用后，车辆的用户界面会变成电影《创》系列的标志性赛博朋克风格。这不仅是一次有趣的品牌联动，也暗示了未来 Robotaxi 可能提供的沉浸式广告或主题体验新模式，即通过提供独特的车内体验来创造新的收入来源。Tesla Tesla 用户体验

🧐深刻洞见

• AI 的指数级增长正被再次低估。一位前 DeepMind 资深工程师认为，当前对 AI 泡沫的讨论，类似于新冠疫情初期人们对指数增长的普遍忽视。他指出，尽管 AI 已取得科幻般的成就，但许多人仍认为其无法达到人类水平。根据模型自主完成任务时长的趋势推算，到 2026 年中，AI 将能自主工作一整天，并在多个行业中达到人类专家水平。证伪线索：如果未来 18 个月内，AI 在需要长期规划和创造性解决复杂物理世界问题的任务上，没有出现数量级的性能提升，则该指数增长预测可能过于乐观。rickawsb AI趋势
• AI 能力存在“认知悬崖”。Sam Altman 指出，公众、高级用户和顶尖科学家对 AI 真实能力的认知存在巨大断层。每一层的人都认为下一层的人“完全不懂”。这种“能力悬垂”（capability overhang）意味着，当前已开发出但尚未公开发布的 AI 能力，可能远超外界想象，预示着未来的技术突破可能会以远超预期的速度到来。a16z AI 洞见
• 未来世界的稀缺资源将是算力而非物质。一个观点预测，到 2030 年，我们可能生活在一个物质极大丰富但计算能力绝对稀缺的世界。随着 AI 渗透到社会方方面面，对数据中心和算力的需求将呈爆炸式增长，远超物理世界的资源限制，算力将成为新的战略制高点。PeterDiamandis 未来趋势 AI
• 自动驾驶的普及可能加剧城市拥堵。以太坊创始人 Vitalik Buterin 提出一个二阶效应思考：如果自动驾驶让车辆可以近乎零成本地在街上巡航以“寻找”停车位，而不是实际停放，那么街道本身可能会变成一个巨大的、流动的停车场，从而导致严重的交通拥堵。这提醒我们在评估新技术时，必须考虑其大规模应用后可能带来的非预期社会成本。VitalikButerin 自动驾驶 社会影响

📚推荐资源（书/文/视频等）

• 书籍/作者：大卫·多伊奇（David Deutsch）。Naval Ravikant 强烈推荐，认为在知识论（Epistemology，关于知识的本质、来源和范围的哲学研究）领域，可以直接阅读多伊奇的著作，尤其是《无穷的开始》的前三章。多伊奇的思想体系连贯且深刻，他为了证伪自己的多重宇宙理论而开创了量子计算领域，展示了其思想的深度和广度。适合希望建立坚实第一性原理思维的读者。naval 书籍推荐 哲学
• 播客：All-In Podcast 采访 Sequoia 合伙人 Roelof Botha。本期节目探讨了为什么风险投资行业已经“坏掉”（资本过剩、优秀公司稀缺）、Sequoia 为何分拆中国业务，以及如何打造卓越的公司。对于希望了解顶级 VC 运作逻辑和当前行业困境的创业者和投资者非常有价值。theallinpod 播客 风险投资
• 文章：《炒股的智慧》读书笔记。一篇详细的读书笔记总结了华人投资者中广受好评的实战派书籍《炒股的智慧》。核心观点包括：炒股是反人性的艺术，止损是最高准则，必须顺势而为，并找到符合自己个性的交易方式。适合已经有一定市场经验并希望建立系统化交易哲学的投资者，用于复盘和反思。DtDt666 文章 投资

🎯结语与行动建议

• 跟踪 FSD V14.1 的广泛部署与数据反馈。特斯拉 FSD 的最新进展是本周期的强信号。建议密切关注更大范围用户群体的反馈，特别是那些非“粉丝”用户的真实体验视频和数据。关键观察指标：在恶劣天气和非典型路况下的干预频率。如果该版本能在未来 3-6 个月内维持低干预率并推送给更广泛的用户，则“ChatGPT 时刻”的论断将得到验证。
• 验证 AI 算力需求的真实性和可持续性。OpenAI 的万亿级采购计划和微软数据中心容量紧张的信号都指向算力需求的持续爆发。行动建议：关注 NVIDIA、AMD 等核心供应商的下一季度财报指引，以及 Oracle、CoreWeave 等云服务商的资本支出计划。触发条件：如果主要云厂商的 AI 相关资本支出增速放缓，或企业客户对 AI 服务的使用成本表现出敏感，则需警惕当前算力需求的乐观预期可能存在泡沫。
• 评估人形机器人的商业化路径。Figure AI 的专利揭示了其在硬件设计上的取舍与创新，这为机器人进入特定工业场景提供了可能性。行动建议：关注 Figure AI 以及特斯拉 Optimus 项目与早期商业伙伴的试点项目进展。观察指标：机器人在真实工厂环境中的任务完成率、故障率以及部署成本。如果它们能在未来 12-24 个月内，在至少一个细分领域（如物流分拣、产线装配）实现小规模、经济上可行的部署，则表明人形机器人商业化拐点临近。