2025-10-11 高科技推文周报 / 投研摘要

⚡️今日要点（TL;DR）

• 主题：中美贸易战升级
• 趋势：AI Agent 进化
• 事件：加密市场闪崩
• 信号：生物科技突破

• 中美贸易紧张局势急剧升级，中国宣布对稀土等关键材料实施出口管制，美国随即宣布将自2025年11月1日起对所有中国商品加征100%关税，引发全球市场剧烈震动。MarioNawfal 宏观经济
• 受中美贸易战消息影响，加密货币市场经历历史性闪崩，比特币价格一度跌破11万美元，以太坊跌破4000美元，市场在1小时内蒸发超30亿美元，全天清算额高达95亿美元，为有记录以来最大规模。Geiger_Capital 区块链
• AI Agent (能自主执行任务的智能程序) 技术取得关键进展，斯坦福大学提出“代理式上下文工程”(ACE)，让模型无需重新训练即可自我优化，性能超越GPT-4，这可能预示着“微调”时代的结束。Dr_Singularity AI
• 生物医药领域捷报频传，巴西科学家成功研发出可再生脊髓组织的药物，并在动物试验中恢复了部分运动功能；同时，佛罗里达大学的个性化mRNA癌症疫苗在早期人体试验中成功清除了脑癌细胞。Rainmaker1973 生物科技

🚀新项目与产品

Grok AI 功能迭代：走向多模态与强交互

xAI旗下的Grok模型本周迎来密集更新，进一步强化了其作为AI伴侣和创作工具的属性。新增的“Streaks”功能鼓励用户与AI伴侣每日互动以解锁新内容，增强了用户粘性。cb_doge 更为重要的是，Grok聊天中生成的任何图片现在都可以“一键转视频”，标志着其多模态生成能力从静态向动态的跨越，降低了短视频创作的门槛。cb_doge 此外，Grok在移动端也已支持在回答中直接展示图片，提升了信息呈现的直观性。cb_doge AI 产品

Tesla 更新：FSD v14.1 实测与新车型亮相

特斯拉的完全自动驾驶（FSD）软件最新版本v14.1在实际路测中表现出更高的智能水平，例如能够主动识别并等待正在倒车的车辆离开后，再自行停入该车位，展现了更强的场景理解与决策能力。niccruzpatane 在新功能方面，2025.38.3版本软件更新中加入了“Tron Mode”界面主题，同时Cybertruck新增B柱摄像头录制功能，进一步完善了哨兵模式和行车记录仪的覆盖范围。cybertruck

硬件方面，新款Model 3 Standard RWD车型已在美国展厅亮相。该车型起售价为36,990美元，续航里程最高321英里，硬件上配备了HW4，但取消了Autosteer（自动辅助转向，一种车道保持功能）和后排屏幕等配置以降低成本。teslaownersSV Tesla 自动驾驶

AI视频创作工具走向平民化

除了Grok，多家公司也在推动AI视频生成技术的普及。Koyal AI作为一个“代理式AI电影制作平台”，能够帮助用户创建具有连贯角色、场景和故事情节的电影级视频。ycombinator 另一款名为Gaga AI的工具，用户仅需上传一张人物图片并输入台词，即可生成包含口型、表情和声音同步的对话视频，极大地简化了内容创作流程。oran_ge 此外，HeyGen平台集成了OpenAI的Sora 2模型，并提供了工作流工具，允许用户通过提示词直接生成结构完整的广告视频，进一步实现了从创意到成片的端到端自动化。minchoi

AltStore：iOS的独立应用市场寻求全球扩张

作为苹果App Store的替代方案，独立应用市场AltStore在欧盟《数字市场法案》(DMA)生效后成功上线，并宣布了其全球扩张计划。该平台刚刚完成600万美元融资，计划于2025年扩展至日本、巴西和澳大利亚，2026年进入英国，为iOS用户提供更多不受苹果官方限制的应用安装选择。ReclaimTheNetHQ 软件生态

📈投资相关信息（BTC / ETH / Tesla）

市场动态与价格驱动

• 中美贸易战升级引爆市场：在白宫宣布对华征收100%惩罚性关税后，全球风险资产市场应声暴跌。此举是对中国宣布对稀土和多种生产要素进行出口管制的直接回应。SawyerMerritt 贸易紧张局势的加剧导致市场避险情绪急剧升温，黄金价格飙升突破每盎司4000美元，而美元作为传统避风港的地位受到质疑，市场对美元的下意识反应是卖出而非买入。LynAldenContact 宏观经济
• 加密货币市场遭遇历史性清算：受宏观消息冲击，加密货币市场经历了有记录以来最大的清算事件，总清算金额高达95亿美元，远超新冠疫情和FTX崩溃时的规模。比特币价格在数分钟内下跌超过15000美元，一度跌至113,000美元；以太坊跌破4000美元。市场观察者认为，此次闪崩主要由过度杠杆驱动，清除了系统中的过剩风险。APompliano 区块链 BTC ETH
• 美国房地产市场降温信号：根据Redfin的数据，美国前50大都会区中有39个的房价出现环比下跌，这是有记录以来的首次。同时，根据Axios报道，就业市场的悲观情绪已达到自大衰退以来的最高点，这些都可能成为经济放缓的先行指标。unusual_whales 房地产
• Opendoor利用AI降本增效：在线房地产公司Opendoor的采购团队正通过内部AI工具审查并取消了大量无用的SaaS（软件即服务，一种通过网络提供软件的模式）合同，仅在一个领域就将供应商从10家缩减至1家，预计每年可节省数百万美元。这显示了AI在企业运营优化方面的巨大潜力。jason1730

专家观点与预测

• 分析师Tom Lee认为，此次市场回调是买入机会，并维持标普500指数年底达到7000点的预测。jason1730 可证伪点：如果未来几周企业财报普遍不及预期，或通胀数据再次抬头，该预测可能失效。
• 投资人Anthony Pompliano指出，对于基本面没有改变的资产，不应在市场恐慌时被震出局。他认为此次闪崩是健康的杠杆出清，为市场后续上涨扫清了障碍。APompliano 关键前提：此观点成立的前提是全球宏观经济未因贸易战而进入长期衰退通道。
• 有观点认为，特斯拉股价到年底可能在400美元左右，并在11月股东大会后出现“卖在新闻上”的回调，但2026年下半年将迎来新的增长故事。jasondebolt 加拿大皇家银行（RBC）将特斯拉目标股价从325美元上调至500美元。TeslaZoa
• 分析师Raoul Pal指出，尽管市场剧烈波动，但加密货币总市值（排除BTC、ETH和稳定币）的宏观上涨趋势并未被破坏，流动性将继续流入市场以滚动债务。RaoulGMI

关键事实与数据

• 特斯拉销量：2025年第二季度，特斯拉在美国纯电动车市场的销量为143,535辆，占据近50%的市场份额。stats_feed 2025年9月，特斯拉中国销量为90,812辆，创下年内月度新高。Teslaconomics
• 加密市场：周五的闪崩中，加密市场总市值在1小时内蒸发超30亿美元，24小时内蒸发3000亿美元。MarioNawfal 总清算额达95亿美元。Geiger_Capital
• 机构动态：摩根士丹利据报将允许其退休账户投资加密货币。TeslaZoa

🔬科技与学术前沿

• 神经科学：巴西科学家经25年研究，开发出一种能再生脊髓损伤后神经组织的药物。该疗法通过刺激轴突（神经细胞的延伸部分，用于传递信号）再生和减少疤痕，在动物试验中成功恢复了部分运动功能，人类试验正在进行中。Rainmaker1973
• 生物技术：佛罗里达大学开发出一种个性化mRNA癌症疫苗，在针对恶性胶质母细胞瘤（一种侵袭性脑癌）的早期人体试验中，无需化疗或放疗即成功清除了肿瘤。该疫苗利用患者自身的肿瘤细胞，在48小时内“重新训练”免疫系统以攻击癌细胞。Dr_Singularity
• 能源科技：科学家开发出一种新型月球光伏设备，能将微弱的月光转化为电能。其核心是热辐射技术（利用材料捕获夜间地球和月球发出的红外辐射来发电），在低光照条件下效率比顶级太阳能电池板高35%，有望实现24小时不间断可再生能源供应。Rainmaker1973
• 物理学：日本科学家在悬浮技术上取得突破，制造出一个能在磁铁上方自由漂浮和旋转而无能量损失的石墨盘。通过实现系统的完美对称，他们完全消除了通常会产生摩擦效应的涡电流（导体内磁场变化时产生的环状电流），为超精密传感器和量子实验开辟了新可能。Dr_Singularity
• AI基础研究：斯坦福大学发布论文《代理式上下文工程》(ACE)，提出一种让大模型通过迭代式重写和优化自身提示词来学习的方法，无需微调模型权重。该方法在多个基准测试中性能超越GPT-4，且成本和延迟大幅降低，可能改变未来AI模型的训练范式。Dr_Singularity
• 材料科学：日本研究人员开发出一种使用铥铁石榴石（TmIG）制造MRAM（磁阻随机存取存储器，一种非易失性存储技术）的新方法。该材料可在室温下实现高速、低功耗的数据读写，有望大幅提升AI计算机的速度和能效。Dr_Singularity
• 脑机接口：Neuralink公司展示了其最新成果，一名肌萎缩侧索硬化症（ALS）瘫痪患者成功通过意念控制机械臂为自己进食，标志着脑机接口技术在恢复运动功能方面取得重要进展。cb_doge

🧠方法论与思维模型

• 警惕选择效应（Selection Effects）：分析数据时，必须默认相关性不等于因果性，并优先考虑“选择效应”（即观察到的群体因其被选择的方式而具有特殊性）。例如，喝咖啡曾被认为有害健康，后又被认为有益，这主要是因为早期喝咖啡的人群与吸烟人群高度重合。当吸烟率下降后，喝咖啡的人群更多是追求效率的健康人群，导致了相关性的反转。适用边界：该思维模型在社会科学和健康研究中尤其重要，但在物理定律等领域不适用。cremieuxrecueil 思维模型
• 将情绪视为学习的损失信号：可以将情绪理解为大脑预测模型与现实世界之间的“预测误差”或损失信号。当完全感受一种情绪（即让误差信号在整个神经网络中无中断地传播），就相当于完成了一次反向传播和权重更新，从而学会了经验。反之，压抑情绪则会中断学习过程，导致同样的问题反复出现。ChrisChipMonk 认知科学
• 预测市场作为叙事与问责工具：a16z的分析文章指出，预测市场的兴起不仅提供了信息流，还创造了一种新的文化模因——“预测路径截图”。这种概率随时间变化的图表演绎了“本应发生什么”与“实际发生了什么”的故事，直观地展现了逆袭、崩溃或坚守。这使得公众人物和领导者的判断力变得可量化、可追溯，从而成为一种新型的社会问责机制。a16z 投资方法论
• 系统化学习框架：一个高效的学习方法论包括：1. 确定主题；2. 寻找3份学习路线图；3. 每天投入至少2小时；4. 从多个来源学习；5. 做笔记并存放在GitHub等平台；6. 总结为一段话；7. 在社交媒体上分享。这个过程结合了AI辅助、公开学习和建立网络，形成了强大的正向协同效应。Hesamation 学习方法

🕹️有趣与值得关注

• 人际交往的神经科学：当你感觉和某人特别“合拍”时，可能不仅仅是兴趣相投，你们的大脑结构也可能高度相似。神经科学家指出，亲密朋友在社交相关脑区的结构相似，这被称为“同质性”。此外，互动时还可能出现“脑间同步”，即大脑活动模式几乎相同，这解释了为何有些对话让人感觉被深度理解。Rainmaker1973
• 火箭发射的“水母效应”：在特定光照条件下（通常是黄昏或黎明），当火箭飞到高空，其尾焰被阳光照亮，而地面观察者处于黑暗中时，会形成壮观的“水母效应”。SpaceX的Starship发射也可能产生这种现象，但由于其使用的甲烷燃料燃烧更清洁，产生的烟尘颗粒少，效果可能比猎鹰9号更微弱。johnkrausphotos
• FSD征服“地狱级”停车场：特斯拉FSD v14.1版本在处理复杂的Costco停车场时表现出色，能够自主导航、避让行人、寻找车位并完成停车。这被认为是自动驾驶在真实世界复杂场景中取得的一个重要里程碑。niccruzpatane
• Alt-F4的现实版：投资人Raoul Pal分享了一个观点，面对市场暴跌，正确的做法是“关掉电脑，去海滩”，强调在剧烈波动中保持长期视角和情绪稳定的重要性。RaoulGMI

🧐深刻洞见

• OpenAI的“原罪”：埃隆·马斯克公开表示“OpenAI建立在一个谎言之上”，指责其从一个开源、非营利的初衷，转变为一个闭源、追求最大化利润的实体。这一评论揭示了AI行业核心参与者之间关于技术开放性、商业模式和发展方向的深刻分歧。elonmusk AI
• AI与机器人的发展鸿沟：尽管AI算法进步神速，但机器人的物理能力（如传感器精度、电池续航）仍是巨大瓶颈。这导致许多白领工作正转向更需要“动手”而非“动脑”的任务，但如果机器人技术追赶上来，这些新岗位也可能被自动化。证伪线索：未来五年内，如果通用人形机器人的成本没有下降到普通家庭可接受的水平，并且在非结构化环境中的任务成功率没有显著提高，则说明该鸿沟依然巨大。slow_developer 机器人
• AI泡沫的虚实之辨：All-in播客嘉宾Brad Gerstner反驳了“AI泡沫论”，他认为与2000年互联网泡沫时铺设后闲置的“暗光纤”不同，现在世界上“没有一块闲置的GPU”。无论是消费者、企业还是国家主权，对算力的需求都真实而迫切，这表明当前的投资热潮有坚实的基本面支撑。theallinpod 投资
• Crypto市场的结构性缺陷：加密分析师Hasu指出，本次市场闪崩再次揭示了加密衍生品市场的脆弱性。他认为，crypto正在重新发现传统金融市场为何受到高度监管，因为这些监管在净效应上是很有价值的。证伪线索：如果未来两年，去中心化衍生品协议（DeFi）能够通过技术创新（如更优的风控模型）在类似规模的冲击下保持稳定运行，则说明Crypto可能找到了原生解决方案。hasufl 区块链

📚推荐资源（书/文/视频等）

• 文章列表：《通信与网络历史书单》。由James Cantrell推荐，包含《维多利亚时代的互联网》、《跨越大洋的线》等，适合对理解现代云通信和太空网络历史渊源感兴趣的读者。jamesncantrell
• 文章：《独裁者手册》。被推荐用于理解政治的“三维模型”，帮助读者洞察权力运作的底层逻辑。适合希望建立政治分析框架的读者。HotmailfromSH
• 播客：E2m Research的《Space笔记｜聊聊仓位调整的想法》。三位嘉宾深入探讨了在市场剧烈波动下的仓位管理心理、决策框架以及对现金和核心资产的哲学思考。适合在市场动荡时感到迷茫的投资者。E2mResearch

🎯结语与行动建议

• 跟踪中美科技博弈的实质影响：密切关注中美新一轮关税政策对科技供应链，特别是半导体和新能源汽车行业的影响。观察指标包括稀土价格、主要芯片制造商的库存水平，以及特斯拉等公司是否调整其在华生产策略。
• 验证AI Agent技术的实用性：试用如Grok Image-to-Video、Gaga AI等新兴AI工具，评估其在具体工作流中的效率提升。观察指标可以是完成一个标准视频所需的时间和成本，以及生成内容的质量和可控性。
• 审视投资组合的杠杆风险：鉴于近期加密市场的极端去杠杆事件，建议投资者重新评估自身投资组合中的杠杆水平和对衍生品的依赖。触发条件可以是：当主要资产的30日波动率超过某一阈值时，应主动降低杠杆或增加现货持仓比例。