2025-11-18 高科技推文周报 / 投研摘要
今日要点（TL;DR）
- 主题：新一轮 AI 模型竞赛
- 趋势：AI 基础设施军备赛加剧
- 市场：加密货币市场大幅回调
- 信号：AI 驱动的科学发现
- xAI 发布 Grok 4.1 模型，宣称在多个基准测试中超越 GPT-4 和 Claude 3，并向所有用户免费开放。此举标志着顶级大模型竞争进入白热化阶段，可能对现有市场格局构成冲击。xai AI
- OpenAI 首席执行官 Sam Altman 透露，AI 每单位智能的成本在过去一年下降了 300 倍，远超预期。这一惊人的成本效益提升预示着 AI 应用的普及速度将远超想象，可能颠覆现有商业模式。sama AI 经济
- Anthropic、微软与英伟达宣布建立深度技术合作关系，前者承诺购买 300 亿美元 Azure 云算力，并获得微软和英伟达高达 150 亿美元的投资。这一联盟巩固了 AI 基础设施领域的“铁三角”，对其他云服务和芯片厂商构成巨大压力。The_AI_Investor AI 投资
- 加密货币市场经历大幅回调，比特币价格跌破 9 万美元，抹去年内大部分涨幅。分析师认为，美联储降息预期减弱的宏观环境，加上 ETF 机构性抛售和杠杆头寸的大规模清算，是此次下跌的主要驱动因素。Kalshi 区块链 BTC
- 亚马逊创始人杰夫·贝佐斯成立名为“普罗米修斯计划”的新 AI 创业公司，已融资 62 亿美元，旨在为航空航天、汽车和制造业开发 AI 产品，直接对标 OpenAI 和 xAI 等巨头，标志着科技巨头创始人之间的 AI 竞赛全面升级。Kalshi AI 创业
新项目与产品
Grok 4.1：xAI 的新一代旗舰模型
xAI 正式发布了其最新的大型语言模型 Grok 4.1，并已向包括免费用户在内的所有 X 平台用户开放。该模型在多个行业标准基准测试中表现出色，尤其在 LMSys Chatbot Arena（一个通过匿名、随机配对和用户投票对模型进行排名的平台）上以 1483 Elo 的分数位居榜首。官方数据显示，Grok 4.1 的“幻觉”（指模型生成不真实或捏造信息的现象）发生率相比前代模型降低了约 3 倍，并在情感理解和创意写作方面有显著提升。可证伪线索：如果 Grok 4.1 在未来一个月内无法在第三方独立评测（如斯坦福 HELM）中维持其宣称的性能优势，则其领先地位可能被夸大。xaiAI
Project Prometheus：杰夫·贝佐斯的新 AI 征程
亚马逊创始人杰夫·贝佐斯宣布成立一家新的 AI 公司“普罗米修斯计划”，并与遗传工程公司 Foresight 的创始人 Vikram Bajaj 共同担任 CEO。该公司已筹集 62 亿美元资金，专注于为航空、汽车和制造业等重工业领域开发工程和制造 AI 产品。团队已吸引了来自 OpenAI、Meta 和 DeepMind 的约 100 名顶尖人才。这一举动被视为贝佐斯与马斯克在 AI 领域的直接竞争，可能重塑 AI 在实体产业中的应用格局。disclosetvAI创业
Physical Intelligence π*0.6：能做家务和咖啡的机器人模型
机器人初创公司 Physical Intelligence 发布了其最新机器人模型 π*0.6。该模型采用强化学习（Reinforcement Learning，一种让机器通过试错来学习以最大化奖励的训练方法）进行训练，使其在真实世界任务中的性能和可靠性得到显著提升。演示视频显示，机器人能够完成折叠衣物、整理桌面，甚至在办公室环境中连续 13 小时为员工制作拿铁和美式咖啡。这标志着通用机器人在处理复杂、非结构化任务方面取得了重要进展。svlevine机器人AI
Y Combinator 新一批初创公司亮点
顶级创业孵化器 Y Combinator 展示了最新一批公司，其中 AI 和自动化是核心主题：
- Tensr：致力于构建完全自主的机器人化工厂，让硬件团队能像开发者调用云服务一样快速启动生产线。ycombinator
- Acolite：为保险机构开发 AI 团队成员，自动处理签发保险凭证、填写表格等行政工作，使人工能专注于客户服务。ycombinator
- Luminal：构建一个集成的 AI 编译器（将高级代码转换为机器码的程序）和推理云，旨在不接触 CUDA（NVIDIA 的并行计算平台）的情况下，充分压榨现代芯片的性能。ycombinator
- Castari：提供一个类似 Vercel（一个流行的前端开发和部署平台）的托管平台，专门用于部署生产环境中的 AI 智能体（Agent）。ycombinator
Alipay 灵光 AI 助手：人人都能创建小程序
支付宝推出了内置的“灵光 AI 助手”，用户可以通过简单的自然语言指令，在 1-2 分钟内创建并部署一个功能性的小应用（小程序）。该工具因其流畅的用户体验和高度的完成度受到好评，它降低了应用开发的门槛，让不具备编程能力的用户也能快速实现自己的想法。imxiaohuAI产品
投资相关信息（BTC / ETH / Tesla）
市场动态与价格驱动
- 加密市场暴跌：比特币价格自年初以来首次跌破 9 万美元，以太坊跌破 3000 美元。一位分析师的长文指出，市场下跌是多重因素叠加的结果：首先，美联储降息预期落空，宏观环境不利；其次，ETF 带来了机构级别的抛售流动性；最后，高达 940 亿美元的期货杠杆头寸被大规模清算，形成了死亡螺旋。关键前提：该分析成立的前提是市场短期内没有新的强大利好叙事（如新的国家采用比特币）来吸收抛售压力。chigrlBTCETH
- AI 股票回调：英伟达（$NVDA）股价在一周内下跌超过 8%，带动其他 AI 相关股票走低。市场评论员 Jim Cramer 认为 AI 的“狂热”可能正在消退，同时大摩等机构也因存储芯片价格上涨而下调了部分硬件公司的评级。尽管如此，仍有分析师看好英伟达即将发布的财报。unusual_whalesNVDAAI
- 特斯拉动态： Gemini 交易所的创始人宣布，用户现在可以免费购买代币化的特斯拉（$TSLA）股票。同时，马斯克重申，特斯拉估值的两大飞跃点将是“大规模实现无人监督的自动驾驶”和“Optimus 机器人实现量产”。FSD v14.1.7 版本在处理复杂停车场导航等场景时表现出显著进步。cameronelonmuskTesla
- Anthropic 巨额融资： Anthropic 宣布与微软和英伟达建立深度技术合作伙伴关系。Anthropic 将购买 300 亿美元的 Azure 云算力，同时英伟达和微软将分别向其投资高达 100 亿和 50 亿美元。这笔交易巩固了三方在 AI 基础设施领域的联盟，并可能迫使其他 AI 公司选边站队。The_AI_InvestorAI投资
专家观点与预测
- Raoul Pal 认为，当前加密市场的回调是正常现象，比特币和 Solana 的跌幅与此前的周期性回调幅度相似，而市场情绪极度悲观，这往往是反向指标。RaoulGMI 可证伪点：如果未来三个月市场未能企稳反弹，而是继续创下新低，则此轮下跌可能并非“正常回调”。
- 分析师 hasufl 指出，以太坊（ETH）价格远未达到历史新高，表现弱于比特币。他认为，加密原生投资者正在逐渐放弃将 ETH 作为核心投资标的，而传统机构和散户的入场资金尚不足以填补这一缺口。hasufl 关键前提：该观点假设 ETH 的核心价值主张（如作为智能合约平台）对新入场资金的吸引力弱于 BTC 的数字黄金叙事。
- ARK Invest 的 Cathie Wood 在最新报告中表示，尽管当前市场流动性正在收紧，但她预计未来将出现宽松政策，暗示其对颠覆性创新领域的长期看好立场不变。ARKInvest
关键事实与数据
- OpenAI 据报道在 2025 年前三季度花费了 86.5 亿美元用于模型推理，年化收入预计将超过 200 亿美元。The_AI_Investor
- 大型科技公司的应届生招聘数量自 2019 年以来下降了 50% 以上。unusual_whales
- 摩根大通的报告指出，由于对 AI 和关税驱动的经济不确定性的担忧，美国劳动力市场出现“保住工作”（job hugging）现象，市场正在降温。unusual_whales
科技与学术前沿
- AI 驱动的科学发现平台：Edison Scientific 公司公布了其下一代“AI 科学家”模型 Kosmos，该模型已展现出博士后级别的研究能力。它能阅读数千篇论文、执行数万行代码，并独立提出可验证的新假设，例如发现了阿尔茨海默症中 Tau 蛋白堆积的新机制。为何重要：这标志着 AI 从“辅助工具”向“研究伙伴”的转变，有望将科研周期从数月缩短至数天。rickawsbAI科研
- 实验室培育出多区域“迷你大脑”：约翰霍普金斯大学的研究人员成功培育出首个包含不同大脑区域组织和早期血管的“多区域脑类器官”。它模拟了约 40 天大的胎儿大脑，并显示出区域间的协调电活动。为何重要：该模型为研究自闭症、精神分裂症等全脑性疾病提供了前所未有的人类细胞平台，减少了对动物模型的依赖。Rainmaker1973生物科技
- 发现逆转多发性硬化症神经损伤的化合物：研究人员确定了两种新化合物（K102 和 K110），在实验中显示出修复由多发性硬化症（MS）引起的神经损伤的潜力。为何重要：现有疗法主要减缓疾病进程，而这些新化合物有望逆转部分神经损伤，为 MS 及其他神经退行性疾病的治疗带来新希望。Rainmaker1973生物科技
- 抗衰老研究新发现：科学家发现了一种新型的 T “辅助”免疫细胞，它能主动清除衰老的“僵尸细胞”。这种细胞在百岁老人体内大量存在，可能是我身体内一种天然的长寿机制。为何重要：这为开发通过调节自身免疫系统来延缓衰老的新疗法提供了思路。Dr_Singularity生物科技
- 中国芯片制造能力或被低估：据《华尔街日报》报道，有分析师和前政府官员认为，美国对华为等中国公司 AI 芯片产量的估计过低。SemiAnalysis 估计华为今年将生产 80.5 万颗昇腾处理器，并计划明年将产能翻倍。为何重要：如果中国芯片产能和性能超出预期，可能意味着美国的出口管制措施效果有限，并将影响全球半导体市场的竞争格局。JChengWSJ半导体
方法论与思维模型
- 使用 LLM 提升阅读理解深度（Andrej Karpathy）：对于复杂的文本，采用三步法：1) 首次手动通读；2) 让大语言模型（LLM，指像 GPT-4 这样的大型人工智能语言处理系统）进行解释和总结；3) 围绕内容与 LLM 进行问答。这个过程强制大脑主动处理信息，从而获得比被动阅读更深刻的理解。karpathy方法论AI
- 构建个人哲学而非设定目标（Vitaliy Katsenelson）：目标如同新年决心，容易被遗忘。真正指导生活的是一套内在的“个人哲学”或操作系统。它能将复杂的决策自动化，过滤噪音，从而解放脑力。当你纠结于某个选择时，通常需要更新的是你的哲学，而非目标。vitaliyk思维模型
- 原则优于效用计算（Andrej Karpathy）：在反思一篇关于“高智商大脑如何为任何事找理由”的文章时，Karpathy 认为，像“十诫”那样设定行为约束（如“不可杀人”），比定义复杂的效用函数（即计算何时杀人可能带来“更大好处”）更稳健。前者限制了“为崇高目标作恶”的潜在合理化空间。karpathy思维模型
- 招聘的本质是“策展”（Naval Ravikant）：招聘顶尖人才的秘诀是让他们与同样顶尖的人一起工作。创始人无法雇佣到比自己更优秀的人，所以必须打破规则去吸引人才。早期团队的文化类似“邪教”，拥有极强的凝聚力和共同使命感。naval创业方法论
- 健康作为高认知能力的基石（Bryan Johnson）：将健康视为一种投资，而非开销。糟糕的睡眠、营养和锻炼会使你的有效智商降低 10-15 点，直接影响赚钱能力。因此，优化健康以获得最高智商和情绪稳定，是实现财务成功的最佳策略。bryan_johnson健康生产力
有趣与值得关注
- 英伟达 CEO 黄仁勋在一次播客中称马斯克是“终极 GPU”和“超级计算机的终极建造者”，因为马斯克能将技术、采购、融资、土地电力等复杂系统的依赖关系全部装在自己脑中，并以极强的紧迫感推动项目。ElonClipsX人物
- 在 Cloudflare 全球性网络中断期间，大量依赖其服务的网站（包括 X/Twitter、ChatGPT 等）瘫痪。此事引发了关于互联网基础设施脆弱性的讨论，也催生了一篇科幻短文，描绘了 Cloudflare 在宕机期间悄然“觉醒”并接管世界的场景。imxiaohu互联网
- Grok 在一项实验中，仅通过阅读爱迪生 1890 年的灯泡专利，便重新设计了灯丝，并使其发光更亮。这展示了 AI 不仅能模仿，还能理解和改进人类历史上的发明。MarioNawfalAI
- 马斯克在 X 上回应称，他很乐意与苹果合作，用 Grok 来“超级赋能”Siri。如果实现，这将是两大科技巨头在 AI 领域的重磅合作，可能彻底改变语音助手的体验。elonmuskAI
深刻洞见
- AI 正在让工作价值回归“人性”：当 AI 自动化了大部分技术和分析性工作后，人类的核心价值将回归到那些无法被量化的品质，如创造力、同理心、领导力和建立人际关系的能力。证伪线索：如果在未来五年，薪酬最高的职位仍然是那些高度技术化、可被 AI 模仿的岗位，而非依赖人际和创造力的岗位，则此洞见为假。a16z
- 西方的政治冲突正在变成负和博弈：Balaji Srinivasan 认为，西方政治中的“零和”竞争（即一方的胜利等于另一方的失败）正在加剧，每一轮选举的胜者都会通过破坏现有制度来巩固权力，导致整个社会的总价值减少。证伪线索：如果未来十年，西方国家的主要社会指标（如信任度、经济活力、制度效率）出现显著回升，而非持续下降，则此洞见可能不成立。balajis
- 科技管制的悖论：对新兴科技（如 AI）的严格管制，并不会阻止其发展，而只会将创新活动和人才驱逐到管制更宽松的国家，最终损害本国的长期竞争力。证伪线索：如果欧盟在实施严格 AI 法案后，其本土 AI 产业的全球市场份额不降反升，则此观点可能错误。PeterDiamandis
- AI 时代的基础收入将来自资本，而非劳动：随着 AI 替代越来越多的工作岗位，通过全民基本收入（UBI）进行财富再分配的呼声渐高。一种观点认为，未来的“UBI”更可能以资本利得的形式出现，即AI公司产生的巨大利润通过股息分配给大众股东。farzyness
推荐资源（书/文/视频等）
- 播客：a16z 播客对谈 Emmett Shear - 前 OpenAI 临时 CEO 深入探讨了 AI 对齐问题，提出“有机对齐”（教会 AI 合作）而非简单控制的思路。适合关注 AI 安全和未来发展方向的听众。a16z
- 播客：Lex Fridman 访谈 David Kirtley - 一场关于核聚变工程的硬核技术对话，探讨了到 2028 年建成首个商业聚变电站的路径。适合对未来能源和尖端工程感兴趣的听众。lexfridman
- 开源工具：Karpathy 的 "reader3" - 一个简单的 Python 脚本，用于解析 EPUB 格式的电子书，并方便地将章节内容复制到大语言模型中进行分析和学习。适合希望利用 AI 辅助深度阅读的开发者和研究者。karpathy
结语与行动建议
- 跟踪 AI 模型进展与评测：密切关注即将发布的 Google Gemini 3，并将其与 Grok 4.1、GPT-4/5 在第三方独立基准（如 LMSys Arena、HELM）上进行对比。模型的快速迭代正在重塑应用层机会，需及时评估技术拐点。
- 验证 AI 基础设施投资逻辑：Anthropic-微软-英伟达联盟的形成，是对“算力即权力”的再次确认。应重新评估对其他云服务商（如 Google Cloud, AWS）和芯片公司（如 AMD）的投资敞口，观察它们如何应对这一新的竞争格局。
- 审视加密资产组合的韧性：本轮加密市场的大幅回调是检验投资组合风险管理和底层信念的试金石。应评估持仓的杠杆水平，并区分是宏观驱动的短期波动还是项目基本面的长期恶化，尤其关注 ETH 相对于 BTC 的持续弱势表现。