2025-12-19 高科技推文周报 / 投研摘要

今日要点（TL;DR）

• 主题：AI Agent 专用模型
• 趋势：美中科技加速脱钩
• 动向：美国重振太空计划
• 产业：AI 视频制作流程革新

• OpenAI 推出专为“代理式编程”（Agentic Coding，指 AI 能自主完成多步编程任务）设计的 GPT-5.2-Codex 模型，标志着 AI 从辅助工具向自主执行者的转变，将深刻影响软件开发效率。 sama AI
• 中国据报已成功研制出 EUV 光刻机的原型光源，这是制造 7 纳米以下高端芯片的核心技术。这一突破意味着中国在半导体领域的自主可控能力取得关键进展，可能重塑全球芯片供应链格局。Dr_Singularity 半导体
• 美国政府正式确认任命企业家 Jared Isaacman 为新任 NASA 署长，并签署行政命令，确立了 2028 年前重返月球、2030 年前建立月面基地并筹备火星任务的宏大目标，预示着新一轮太空竞赛的加速。rookisaacman 航天科技
• TikTok 美国业务出售协议达成，由甲骨文（Oracle）、银湖资本等美国投资者控制的合资公司接手。此举是技术地缘政治博弈的标志性事件，可能为其他面临数据安全审查的跨国科技公司提供先例。disclosetv 科技政策

新项目与产品

AI 模型与平台密集发布，Agent 能力与多模态成焦点

本周 AI 领域迎来产品发布潮，各大厂商纷纷推出或更新其模型及工具，核心趋势指向更强的自主代理（Agent）能力、更精细的多模态编辑以及更易于集成的开发平台。

• OpenAI GPT-5.2-Codex：OpenAI 发布了专为“代理式编程”和终端使用场景训练的新模型。官方称其内部测试效果显著，暗示其在自主完成复杂编码任务方面有较大提升。然而，有开发者反馈，在特定领域（如 Swift 语言开发）上，其表现可能不如旧版专门优化的 Codex 模型，且速度较慢，这表明通用能力与领域专精之间仍需权衡。sama daniel_nguyenx AI模型
• xAI Grok 系列模型：xAI 旗下的 Grok 模型在多个排行榜上表现突出。Grok Code Fast 1 在代码生成任务中占据领先地位，而 Grok 4.1 则在情商（EQ-Bench3）和工具使用（Agentic Tool Use）方面排名第一，显示出其在模拟人类交互和执行复杂指令方面的优势。Elon Musk 透露，Grok 将很快开始向用户推荐其未关注账号的有趣内容，介入信息流分发。teslaownersSV cb_doge AI模型
• LumaLabs Ray3 Modify：视频生成工具 Dream Machine 迎来重大更新，引入了 Ray3 Modify 功能。新功能支持精确的关键帧控制和角色锁定，允许用户对视频进行局部修改或风格转换，同时保持主体人物和物理逻辑的一致性。这是生成式视频从“一键生成”迈向“精细化后期制作”的关键一步。LumaLabsAI AIGC
• Google AI 工具集：Google DeepMind 发布了 Gemma Scope 2，一套用于分析其轻量级开源模型 Gemma 3 内部工作机制的工具，旨在提升模型的可解释性和安全性。同时，推出了 FunctionGemma，一个能在手机等终端设备上本地运行的小模型，可将自然语言指令转换为设备可执行的操作，是构建智能个人助理的核心技术。GoogleDeepMind imxiaohu AI开发工具
• 微软 TRELLIS.2：微软发布了新的人工智能模型，能够将单张图片转化为接近照片真实度的 3D 模型，并完整支持 PBR 材质（一种模拟真实世界光照物理行为的渲染方法）。这将大幅降低高质量 3D 内容的制作门槛。FinanceYF5 3D生成
• 创业公司新产品：Y Combinator 孵化的两家公司正式开放其产品。Pulse AI 开放了其文档智能平台 API，为开发者提供生产级别的文档解析能力。ycombinator ExtendHQ 则推出了可自动填写任意 PDF 表单的 API，瞄准复杂的企业自动化场景。ycombinator 企业软件

特斯拉生态与硬件创新

• Cybercab Robotaxi 原型车路测：特斯拉专门为自动驾驶出租车服务设计的 Cybercab 原型车，已在加州和德州等地的公共道路上被目击到进行测试。最新曝光的原型车取消了方向盘和踏板，并对内外饰进行了多项优化，更接近量产状态。这表明特斯拉的 Robotaxi 计划正在稳步推进，其关键前提是 FSD 软件的成熟度能达到监管要求。niccruzpatane SawyerMerritt 自动驾驶
• 充电护照（Charging Passport）：特斯拉在手机 App 中推出了“充电护照”功能，通过设置数字徽章、里程碑和连贯充电奖励，将超充体验游戏化。此举旨在增强用户粘性和社区互动，是特斯拉围绕其充电网络构建生态护城河的又一举措。Tesla MarioNawfal 电动汽车
• 集成式电池加热专利：特斯拉公布了一项新专利，将加热元件直接集成到电池管理系统（BMS）的电路板上。这项设计无需额外的加热部件，可有效提升电池在寒冷天气下的性能和充电效率，同时降低了成本和系统复杂性，对提升电动车在寒冷地区的竞争力至关重要。seti_park 硬件创新

投资相关信息（BTC / ETH / Tesla / Circle和稳定币）

市场动态与价格驱动

• 宏观数据影响加密市场：本周公布的消费者价格指数（CPI）数据低于市场预期，显示通胀有所降温。这一宏观利好被认为是推动比特币（BTC）价格上涨的因素之一，反映出加密资产对宏观经济信号的敏感性日益增强。APompliano SeekingAlpha 加密货币
• 加密市场出现流动性事件：据行业专家 Raoul Pal 分析，近期加密市场经历了一次剧烈波动，起因是全球最大的加密货币交易所之一币安（Binance）的 API（应用程序编程接口，是程序间数据交换的通道）出现技术故障，导致做市商无法提供流动性，从而引发大规模的连锁清算。这凸显了中心化交易所在市场结构中的系统性风险。RaoulGMI 市场结构
• AI 股票持续受追捧：美光科技（Micron）发布了超预期的财报，提振了整个半导体板块，AMD、英特尔等股价随之上涨。同时，OpenAI 传出正以高达 8300 亿美元的估值寻求新一轮巨额融资，甲骨文（Oracle）作为其重要合作伙伴，其股价也可能因此受益。这表明市场对 AI 基础设施的投资热情依旧高涨。SeekingAlpha firstadopter AI投资

专家观点与预测

• David Sacks：AI 提升就业而非取代：知名投资人 David Sacks 引用 Vanguard 的研究报告指出，最受 AI 影响的职业反而实现了更快的就业和实际薪资增长。他认为 AI 目前是生产力倍增器，而非工作替代者。可证伪点：如果未来几年内，在 AI 广泛部署的行业中，整体就业人数出现持续性净减少，且与生产力提升不成比例，则此观点可能被证伪。DavidSacks
• Raoul Pal：AI 的护城河是个性化：Raoul Pal 认为，对于 ChatGPT 这类 AI 产品，其护城河不仅在于技术本身，更在于通过长期使用建立的个性化理解。AI 对用户习惯和偏好的深度了解，构成了强大的用户粘性，使得转换成本变高。可证伪点：如果未来出现能无缝迁移用户历史数据和偏好，并提供更优体验的新模型，导致大量用户快速流失，则此观点将被削弱。RaoulGMI
• Farzyness：特斯拉的“障眼法”策略：有分析师推测，特斯拉大力宣传没有方向盘的 Cybercab（无人驾驶出租车），可能是一种“障眼法”，目的是掩盖其真正的目标——推出一款售价低于 3 万美元、配备方向盘但具备完全自动驾驶能力的平价车型，从而给市场带来颠覆性冲击。可证伪点：如果特斯拉在未来 2-3 年内仍未发布符合描述的低价车型，或 Cybercab 项目被证实为公司的主要短期焦点，则此猜测不成立。farzyness

关键事实与数据

• 特斯拉年度交付数据：数据显示特斯拉从 2018 年的约 24.5 万辆增长至 2023 年的 180.8 万辆。2024 年交付量为 178.9 万辆，而 2025 年截至目前已交付 121.8 万辆。teslaownersSV
• 美国电视观看时长分布（2025年11月）：流媒体（不含 YouTube/Netflix）占比 25.5%，位居第一；传统广播电视占 23.2%；YouTube 和 Netflix 合计占 21.2%；有线电视占 20.5%。MorningBrew
• Lovable 公司融资情况：这家成立仅两年的“氛围编程”创业公司，在 2025 年融资超过 5 亿美元，估值在 11 月达到 66 亿美元，其年化经常性收入（ARR）从 2024 年 11 月的 100 万美元增长到 2025 年 11 月的 2 亿美元。MorningBrew

Circle和稳定币动态

• 本周推文数据集中未包含关于 Circle 或稳定币的直接、高优先级信息。相关领域动态（如 DeFi 集成、支付应用、监管政策等）也未出现有价值的情报。

科技与学术前沿

• 确认首个“失控”的超大质量黑洞：利用詹姆斯·韦伯太空望远镜（JWST）的数据，天文学家首次证实了一个正在高速逃离其宿主星系的超大质量黑洞。它以每秒约 1000 公里的速度移动，身后拖着一条长达 20 万光年的新生恒星带。这一发现证实了星系合并后引力波“反冲”可以将黑洞踢出星系中心的理论预测，为理解星系演化提供了全新视角。konstructivizm Rainmaker1973
• psilocybin（裸盖菇素）对大脑影响的量化研究：在一项高度量化的实验中，企业家 Bryan Johnson 服用两次 psilocybin 后，数据显示其大脑连接性发生显著变化，默认网络（大脑在“待机”状态下活跃的区域）受到抑制，而初级感官和运动网络的整合增强。此外，实验还观察到血糖控制改善、炎症水平降低等生理变化。这项研究为理解致幻剂对神经可塑性和新陈代谢的潜在影响提供了宝贵的初步数据。bryan_johnson
• 中国发布可扩展的视觉分词器 VTP：来自 MiniMax 和华中科技大学的研究人员提出了一种名为 VTP 的新型视觉分词器（Visual Tokenizer，将图像分解为 AI 可理解单元的工具）。它通过结合重建、自监督和 CLIP（图文对比学习）等多任务进行预训练，在扩大训练计算量时，能持续提升下游图像生成模型的性能，解决了传统方法遭遇的瓶颈问题。minchoi
• COVID-19 mRNA 疫苗的长期影响研究：一项涉及超过 2800 万人的法国大型研究表明，接种 mRNA 疫苗不仅能预防新冠重症死亡，还与接种后数年内全因死亡率降低 25% 相关。尽管存在健康用户偏见（即更健康的人更倾向于接种疫苗），但在调整了 41 个健康相关变量后，这种保护效应依然存在。Rainmaker1973
• 全球冰川加速融化：一篇《自然》杂志 2025 年的论文综合分析显示，自 2000 年以来，全球冰川已损失超过 6.5 万亿吨冰，约占其总体积的 5%。融化速度在最近十年比 21 世纪初加快了超过三分之一，这将对数百万人的淡水供应和海平面上升构成严峻挑战。Rainmaker1973

方法论与思维模型

• “食物思考”（Food for Thought）的认知模型：Andrej Karpathy 提出，“食物思考”不仅仅是一个比喻，它描述了一种人类独有的认知能力：接收一段信息后，大脑会进行深入、有价值的内在反思和联想。这个过程对于 AI 而言，相当于找到一个能激发其产生高质量“思维链”的内在奖励函数，这对于构建更具深刻理解能力的 AI 至关重要。karpathy AI认知
• 设计的永恒性原则：Paul Graham 认为，不存在“过时”的好设计。一个设计如果现在看起来过时，那它在被创造之初就是不好的，只是被当时的流行趋势所掩盖。因此，评估和迭代设计的标准应该是其本身的优劣，而非其诞生年代。适用边界：此原则主要适用于功能性和美学等核心设计层面，可能不完全适用于依赖特定技术标准或用户习惯的设计（如软件界面）。paulg 设计哲学
• 行为改变的“奖励函数近视”模型：投资者 Kpaxs 提出，人们试图改变行为却常常失败，是因为陷入了“奖励函数近视”（Reward-Function Myopia）。他们只关注改变行动本身，却忽略了改变大脑的奖励机制。成功的行为改变需要重新设计环境和内在激励，让大脑认为新行为是“值得做的”，而不是靠意志力对抗旧的奖励回路。反例：在某些紧急或高压情境下，基于规则和纪律的强制行为改变可以短期奏效，但难以长期维持。Kpaxs 行为心理学
• 投资中的“长线思维”作为竞争优势：投资人 Ross Tsai 强调，真正将“长期”定义为五年以上，能让投资者发现被大多数人忽略的机会。当别人关注季度财报时，长线投资者可以更从容地在市场低估时买入优质资产，因为他们的“计分卡”要到很多年后才会被审视。这种思维模式的核心是关注企业的内在价值增长，而非短期市场情绪。tsaicapital 投资哲学

有趣与值得关注

• Starlink 卫星在轨异常：一颗 Starlink 卫星在 418 公里高空发生异常，导致推进剂储罐排气、卫星失控翻滚并开始脱离轨道。SpaceX 正在与美国太空部队等机构合作监控，并预计卫星将在数周内完全在大气层中烧毁，不会对空间站构成威胁。此事展示了大型卫星星座运营的复杂性和风险，也凸显了透明沟通的重要性。Starlink
• 特斯拉 Cybertruck 的供电能力：Cybertruck 官方账号发布消息，称其具备在电网断电时为房屋供电的能力。这一功能（通常称为 V2H，Vehicle-to-Home）将电动车从交通工具扩展为家庭应急能源储备，可能成为未来电动汽车的重要卖点。cybertruck
• 无人机两分钟快速部署：一段视频展示了一款重型无人机，可在两分钟内由单人完成组装并部署，全程无需任何工具。这种快速反应能力对于军事、救援和物流等领域具有重要意义，显示了无人机硬件设计的模块化和易用性趋势。Rainmaker1973
• 物理世界的奇特现象“贾尼别科夫效应”：该效应指一个绕其中间主轴旋转的物体会周期性地自行翻转 180 度。虽然在地球上因空气阻力而不易察觉，但在太空的微重力环境下非常明显。这一现象提醒我们，即使在经典的牛顿力学范畴内，依然存在许多反直觉的有趣现象。konstructivizm

深刻洞见

• AI 正在使软件工程技能变得更重要，而非更次要。a16z 的一则分享指出，随着 AI 的发展，纯粹的研究品味和探索能力的重要性相对下降，而优秀的工程实现能力变得愈发关键。因为当前 AI 领域的许多进展来自于将简单的想法规模化并出色地执行。证伪线索：如果未来几年内，顶尖 AI 公司的核心突破越来越多地来自于理论物理学家或数学家，而非软件工程师，那么这一洞见可能不再成立。a16z
• 对“空白石板”理论的否定是理解现代社会问题的关键。Elon Musk 认为，“白板说”（即认为人生来心智空无一物，完全由后天经验塑造）是许多社会弊病的根源。承认并理解天性（Nature）和后天培养（Nurture）共同作用于人类发展，是走出当前许多意识形态困境的前提。证伪线索：如果有大规模、跨文化的社会学实验证明，通过改变环境和教育可以完全消除人群间在核心行为特质上的统计差异，则此观点将被挑战。TheRabbitHole84
• 聪明人更擅长基于自身利益进行自我欺骗。一个观点认为，高智商人群虽然能理解复杂的坏主意，但也更善于将自利行为合理化为“行善”。他们会构建精巧的叙事来欺骗自己，认为自己的行为是出于高尚动机，而这种自我欺骗比诚实的自利行为更危险，因为它打破了道德底线。证伪线索：如果社会心理学研究发现，在利益冲突情境下，高智商人群的决策与普通人群相比，表现出更强的利他主义和更少的自我服务偏见，则此洞见不成立。feelsdesperate

推荐资源（书/文/视频等）

• AI Agent 编程入门仓库（GitHub）：一个循序渐进的教程，指导开发者如何从零开始构建 AI 代理。内容涵盖本地 LLM 推理、函数调用、持久化记忆和 ReACT 框架等核心概念。价值在于它揭示了 Agent 框架的底层逻辑，有助于开发者在遇到问题时进行深入调试，而不仅仅是调用高级 API。Hesamation
• Higgsfield AI 电影工作室工作流（教程）：一位创作者分享了如何使用 Higgsfield AI 工具，以不到 500 美元的成本制作出一部好莱坞预告片风格的《火影忍者》真人短片。资源包含完整的项目文件和分步指南。价值在于它为独立创作者提供了一套低成本、高效率的视频制作新范式。minchoi
• 巴菲特如何分析一家公司（文章总结）：一篇中文帖子系统总结了沃伦·巴菲特的投资分析框架，将其概括为寻找“三好学生”（好生意、好团队、好价格）的六个步骤，包括分析行业天花板、商业模式、核心竞争力、成长性、安全边际以及判断市场底部与顶部的信号。对于希望建立系统性价值投资框架的人来说，这是一个很好的起点。DtDt666

结语与行动建议

• 跟踪 Agentic AI 的落地应用：密切关注以 GPT-5.2-Codex 和 FunctionGemma 为代表的 Agent 专用模型在实际开发中的应用案例。观察指标应从单纯的性能跑分转向其在自动化软件开发、智能设备控制等领域的实际生产力提升。当出现可量化的、十倍以上效率提升的公开案例时，应视为该技术进入商业爆发期的触发条件。
• 验证中美半导体领域的“脱钩”速度：中国在 EUV 光源上的突破是关键信号，下一步需验证其能否在 1-2 年内整合出完整的原型机。同时，关注美国通过《国防授权法案》等方式限制对华技术投资的实际效果。观察指标是全球前三大芯片设备制造商（ASML, Applied Materials, Lam Research）对华销售额的变化，以及中国本土芯片制造厂（如中芯国际）在先进制程上的良率进展。
• 评估新一轮太空竞赛的商业机会：美国重返月球和火星的计划将催生巨大的产业链需求，从发射服务到生命支持系统。应开始研究 SpaceX、Blue Origin 之外的二级和三级供应商，特别是那些在核能推进、空间数据中心和月球资源开采等新兴领域的初创公司。当 NASA 开始发放相关技术的大额研发合同时，可视为早期投资机会窗口打开的信号。