2025-12-23 高科技推文周报 / 投研摘要

今日要点（TL;DR）

• 主题：AI军事与政府应用
• 趋势：AI进入物理世界
• 政策：能源与科技监管转向
• 市场：经济数据强劲

• 美国政府对新兴科技展现复杂态度，一方面因国家安全暂停海上风电项目，另一方面国防部与xAI达成合作，FCC也开始禁止外国制造的无人机，显示出在能源和高科技领域的监管选择性收紧与扶持并存。 WhiteHouse 政策
• AI在物理世界的应用取得突破性进展，谷歌机器人通过微调成功完成制作三明治、洗盘子等复杂任务，标志着机器人基础模型正克服“莫拉维克悖论”（Moravec's paradox：机器人觉得困难的事人觉得简单，反之亦然），大大加速通用机器人的到来。svlevine AI 机器人
• AI军备竞赛正式化，美国国防部宣布与马斯克的xAI公司达成协议，将其Grok模型整合至军方AI平台GenAI.mil，为300万军事人员提供服务，旨在利用AI获得全球实时洞察和信息优势。 disclosetv AI 地缘政治
• 特斯拉自动驾驶与机器人出租车业务进展显著，FSD V14.2.2版本已开始推送，同时在德州测试中心的Cybercab（机器人出租车）测试车数量增加至16辆，表明其无人驾驶商业化进程正在加速。 SawyerMerritt Tesla 自动驾驶
• 美国第三季度GDP增长率达到4.3%，远超预期的3.3%，创下两年最快增速，同时通胀率降至2.7%，显示出经济在高增长与低通胀之间取得了良好平衡，市场对经济衰退的担忧大幅降低。WSJ 宏观经济

新项目与产品

YouTube Playables Builder（AI驱动的迷你游戏创建工具）

谷歌DeepMind宣布推出一款基于其最新AI模型Gemini 3的网页应用，名为YouTube Playables Builder。该工具允许创作者通过简单的文本、视频或图片提示，快速开发小型、有趣的休闲游戏。这标志着生成式AI的应用场景从内容创作扩展到了互动娱乐领域，极大地降低了游戏开发的门槛，可能催生出一种全新的、快速迭代的“提示生成游戏”（Prompt-to-Game）模式。GoogleDeepMindAI游戏开发

评估：该产品目前处于早期阶段，成熟度较低，但其创新点在于将大型语言模型的能力应用于游戏逻辑和资产的生成。其壁垒在于背后强大的Gemini 3模型和YouTube的巨大分发渠道。主要风险在于生成游戏的质量和可玩性可能有限，难以满足复杂需求。可证伪线索：如果未来一年内，该工具生成的主流游戏类型依然局限于简单的问答或选择游戏，而无法生成具有基本物理交互或多步逻辑的玩法，则说明其当前技术路径存在瓶颈。

Higgsfield Motion Control（AI视频动作迁移工具）

一款名为Higgsfield的应用推出了由Kling 2.6模型驱动的“动作控制”功能。用户只需上传一段包含人物动作的真实视频，该技术就能捕捉并完整地将全身动作、面部表情乃至手部细节迁移到任何指定的虚拟角色上。这项技术让普通用户也能实现好莱坞级别的动作捕捉（Motion Capture：记录物体或人的动作并将其转化为数字模型的技术）效果，对于视频内容创作者、动画师和虚拟形象应用开发者来说是一个强大的工具。minchoiAI视频生成

xAI Grok与API新功能（AI模型与开发工具）

xAI的Grok模型在多个基准测试中表现出色，尤其在编码、金融、法律和多步推理等专业领域排名领先。Grok Code Fast在多个代码排行榜上位列第一，显示出强大的代码生成和理解能力。teslaownersSV 此外，xAI还发布了Grok Collections API，允许开发者上传文档、代码库等资料建立可搜索的知识库，用于构建检索增强生成（RAG：让AI模型能查询外部知识库以回答问题的技术）应用，这简化了企业构建定制化AI助手的流程。cb_doge 同时，Grok也被集成到X平台的聊天功能中，用户可以长按消息调用Grok进行分析。cb_doge

Lighthouz AI（物流行业AI自动化平台）

作为Y Combinator孵化的新项目，Lighthouz AI专注于为货运经纪人和第三方物流公司（3PL）提供自动化服务。该平台通过自动化货运账单的审计和发票处理流程，将原本耗时数天的处理周期缩短至几小时，帮助企业将处理量提升4-5倍而无需增加人手，从而显著改善现金流，使回款速度加快3-5天。ycombinatorAI企业服务

投资相关信息（BTC / ETH / Tesla / Circle和稳定币）

市场动态与价格驱动

• 美国经济数据强劲：美国第三季度GDP年化增长率达到4.3%，显著高于3.3%的预期，是自2023年以来最强劲的增长季度。这一增长主要由强劲的消费者支出驱动，而非政府支出。同时，核心PCE（个人消费支出价格指数：美联储偏爱的通胀衡量指标）通胀数据放缓，显示经济正处于高增长、低通胀的理想状态，市场对经济衰退的预期降至25%的历史低点。Kalshi宏观经济
• 特斯拉股价与FSD进展：特斯拉（$TSLA）股价表现强劲，Canaccord Genuity分析师将其目标价上调至551美元，理由是美国电动车市场调整后长期需求环境改善、FSD和机器人出租车业务的进展成为关键价值驱动因素。最新FSD V14.2.2版本已开始向用户推送，其在交叉路口避让行人等场景中表现出更强的“感知能力”，被认为是向真正的自动驾驶迈出的重要一步。SawyerMerritt
• 英伟达（$NVDA）与AI硬件：英伟达正与SK海力士等公司合作开发一款新的“AI SSD”，旨在解决AI推理中的存储瓶颈，其性能预计比当前企业级SSD快10倍。这一举措表明英伟达正通过重构存储堆栈来维持其在AI硬件领域的领先地位，以应对日益增长的推理需求。The_AI_Investor
• 能源政策转向：美国政府以国家安全为由，暂停了所有在建的大型海上风电项目。政府官员指出，这些项目成本高昂（比天然气发电贵近12倍），严重依赖外国供应链，并且威胁海洋生物。此举被视为美国能源政策向更可靠和经济的能源形式（如天然气和煤炭）倾斜的明确信号。unusual_whales
• 比特币与加密货币：BlackRock表示比特币是今年“最大的投资之一”。Kalshi 同时，有市场消息称特朗普媒体公司（$DJT）增持了价值4000万美元的比特币，使其总持有量超过10亿美元。unusual_whales 此外，金砖国家（BRICS）据称推出了由黄金支持的货币“the unit”，意图挑战美元地位，这可能对加密货币等替代资产产生长期影响。RonPaul

专家观点与预测

• Sam Altman关于AGI的观点：OpenAI CEO Sam Altman认为，由于我们从未明确定义通用人工智能（AGI），它可能已经“悄然经过”而未被察觉。他认为现在的焦点应该转向超级智能，即在成为总统、CEO或科学家方面都超越任何人类的系统。可证伪点：如果未来5年内，没有任何AI系统能在没有人类监督的情况下，独立运营一个盈利超过100万美元的公司，则说明我们距离他定义的超级智能还很遥远。slow_developer
• Demis Hassabis反驳Yann LeCun：谷歌DeepMind CEO Demis Hassabis回应了Yann LeCun关于通用智能的怀疑，他认为LeCun混淆了“通用智能”和“全能智能”。人类是广泛的通用智能体，但能力有限；而大脑和基础模型只要有足够的时间、内存和数据，就能学会任何可计算的任务。关键前提：该观点成立的前提是“可计算的任务”能够涵盖所有构成智能的核心要素，并且不存在无法通过计算模拟的涌现特性。slow_developer
• Starlink的未来定位：有观点认为，Starlink的本质不仅仅是互联网服务提供商，它最终将发展成一个“行星级的人工智能大脑”。可证伪点：如果Starlink在未来十年内的核心业务收入仍有超过90%来自纯粹的互联网接入服务，而非基于其网络衍生的数据处理、边缘计算或AI服务，则此预测为假。farzyness

关键事实与数据

• Starlink活跃用户数达到900万，自11月以来，平均每日新增用户达到创纪录的21,275名，增长速度环比提升49.3%。SawyerMerritt
• SpaceX的Starbase业务预计在2024-2026年间为德州南部地区带来130亿美元的总经济产出，并支持超过24,000个本地就业岗位。SawyerMerritt
• 耶鲁大学30个系里没有一名共和党教授，而在整个教职员工中，近83%为民主党人，共和党人占比不足3%，显示出精英大学中显著的政治思想失衡。elonmusk
• Grok应用日活跃用户从8月的610万增至过去28天的1010万，增长了66%。cb_doge

Circle和稳定币动态

• USDT在关键市场获得监管认可：稳定币USDT在TRON网络上的版本获得了阿布扎比全球市场（ADGM）监管机构的批准，可在其管辖区内用于受监管的金融服务。这是一个重要的里程碑，意味着主流稳定币正在被纳入传统金融监管框架，有助于其在合规环境下的进一步采用。Rothmus稳定币监管
• 稳定币在DeFi中的核心作用：关于跨链意图协议（一种让用户表达交易目的，由第三方寻找最优路径执行的系统）的讨论中，USDT和USDC被提及为关键资产。这表明，无论底层技术如何演进，主流稳定币仍然是去中心化金融生态中不可或缺的价值媒介和流动性来源。seunlanlegeDeFi
• 金融隐私与加密货币的关联：法律专家指出，金融隐私是一项基本权利，而加密货币通过允许用户在不暴露身份的情况下访问链上金融，保护了这项权利。任何威胁这一点的措施，如强制中介或协议级合规，都被视为反加密的。这突显了稳定币等加密资产在维护用户隐私方面的价值主张，同时也预示了与监管之间持续的紧张关系。jchervinsky

科技与学术前沿

• 机器人学重大突破：谷歌旗下机器人公司Physical Intelligence（PI）的研究人员宣布，通过对机器人基础模型进行微调，他们的机器人成功完成了“机器人奥运会”中的多个挑战性任务，包括制作花生酱三明治、洗平底锅、开锁等。这一进展表明，现代机器人模型正开始克服莫拉维克悖论，即机器人过去难以完成的精细操作任务正变得可行，这对通用机器人的发展至关重要。svlevine 机器人 AI
• AI显著提升科研生产力：一项研究发现，AI工具的采用与科研人员的产出大幅增加相关。社会科学和人文学科的产出增加了59.8%，生物和生命科学增加了52.9%，物理和数学增加了36.2%。尤其值得注意的是，对于非英语国家的科学家，AI的辅助使其产出增幅高达89%，这表明AI正在消除语言障碍，促进全球科学的公平与发展。Dr_Singularity AI 学术
• Eschatian假说：天体物理学家David Kipping提出“Eschatian假说”，认为人类首次探测到的外星技术文明信号，很可能来自一个正处于短暂、不稳定甚至末日阶段的文明。因为这样的文明会异常“响亮”，发出强大的技术信号（technosignature：表明技术活动存在的可观测迹象）。这为搜寻地外文明（SETI）提供了新思路：应更多地寻找宇宙中的异常瞬变信号。Rainmaker1973 天体物理
• 无呼吸供氧技术新进展：波士顿儿童医院的研究人员开发出可注射的氧气微粒，能直接将氧气输送到血液中，让生物体在没有呼吸的情况下存活15-30分钟。这项技术通过模仿肺部气体交换原理，为气道阻塞、肺衰竭等紧急情况提供了关键的生命支持窗口，未来可能彻底改变急救医学。Rainmaker1973 生物科技
• 中国大模型技术追赶：智谱AI发布了GLM-4.7模型，引入了“三层思考模式”（分析目标、制定路径、预测障碍），在编码能力和前端审美上大幅提升，性能接近GPT-5和Claude 4.5。同时，百度也推出了新的ernie-5.0模型，在LMArena排行榜上表现出色。这表明中国在开源和闭源大模型领域正快速缩小与世界顶尖水平的差距。imxiaohuAI

方法论与思维模型

• Stop Doing List（不做清单）：段永平提出的一个核心理念是，成功不仅在于做什么，更在于决定不做什么。通过建立一个“不做清单”（如不做代工、不碰不懂的领域），可以帮助个人和公司集中资源，避免犯下重大错误。这是一种通过排除法来聚焦核心优势的策略。DtDt666 决策 方法论
• 买股票就是买公司：段永平强调，投资的底层逻辑是购买一家公司的所有权，而非赌博其短期价格波动。这意味着投资者应该关注公司的长期盈利能力和基本面，而不是市场的短期情绪。这种思维模型要求投资者具备长远眼光和对商业模式的深刻理解。DtDt666 投资 思维模型
• 咖啡因的“借贷”模型：生物学家Andrew Huberman将咖啡因的作用比作向身体“借贷”能量。它通过阻断腺苷（一种导致疲劳的化学物质）受体来起作用，但腺苷并未消失，而是在累积。为了优化使用，建议在醒来后90-120分钟再摄入咖啡因，让身体自然清除残留腺苷，并在睡前12小时停止摄入，以避免影响深度睡眠。这是一个管理个人精力与生理节律的实用框架。XDash 健康 方法论

有趣与值得关注

• AI心理咨询的兴起：有消息称，针对受AI影响而产生心理问题的年轻人的康复项目已经出现。这可能是一个弱信号，表明随着AI深度融入社会，一种新的心理健康问题——“AI精神病”或因过度使用AI导致的现实脱节，正在成为一个值得关注的社会现象。paularambles
• AI生成图片引发的商业反思：旧金山一家为初创公司提供午餐的服务商Forkable，曾尝试用AI生成的食物图片替换真实照片，但因收到用户抱怨而悄悄换回。这件小事说明，尽管AI生成内容技术飞速发展，但在涉及核心产品体验（如食物）时，真实性依然是用户信任的关键，过度优化可能适得其反。paularambles
• 无人机送货进入现实：沃尔玛在其总部所在地阿肯色州本顿维尔测试无人机送货系统。尽管一些人认为这有“反乌托邦”的感觉，但这标志着自动化物流“最后一公里”解决方案正在从概念走向现实，可能对未来的零售和物流业态产生深远影响。WallStreetApes

深刻洞见

• AI时代的领导力：有观点认为，在AI时代，我们应该选择那些能利用AI和机器人技术为公共利益服务的领导者，例如建设住房、基础设施和食品系统，同时制定强有力的法律来防止私人团体利用这些技术（如无人机军队）威胁社会稳定。证伪线索：如果未来十年，成功利用AI提升公共服务的国家，其社会稳定性和民众满意度并未显著高于那些对AI采取更自由放任政策的国家。slow_developer
• 机器人将取代“机器人式”工作：Naval Ravikant提出，机器人正在取代的不是所有工作，而是那些“机器人式”的重复性、流程化的工作。这意味着，人类的价值将更多地体现在创造力、批判性思维和复杂决策等非结构化任务上。证伪线索：如果未来AI和机器人的发展趋势显示，它们在创造性艺术或战略决策等领域的替代速度和范围，超过了它们在制造业或数据录入等领域的替代速度。naval
• 所有权的去中心化是时代趋势：有分析认为，我们这个时代的主导宏观趋势是，那些赋予人们更多所有权和透明度的系统正在胜出，而那些控制和欺骗的系统正在衰落。互联网开启了这一进程，而加密技术正在加速它。证伪线索：如果在未来二十年内，全球市值最高的公司仍然是高度中心化的平台型企业，而非基于去中心化协议或用户所有权模式的公司。NTmoney

推荐资源（书/文/视频等）

• 播客：All-In采访财政部长Scott Bessent：对于希望了解2025年美国经济回顾、2026年展望以及美联储政策、关税和解决可负担性问题等宏观经济议题的投资者，这期播客提供了来自决策层的一手观点。theallinpod
• 文章：段永平的10条人生智慧：这篇文章总结了著名投资人段永平关于职业、投资和生活的10条核心原则。如果你是处于职业迷茫期或希望建立长期主义思维模型的个人投资者，这篇文章提供了一套朴实但深刻的行动框架。DtDt666

结语与行动建议

• 跟踪AI在物理世界的商业化：密切关注特斯拉FSD的迭代和Robotaxi的部署时间表，以及Physical Intelligence等公司机器人技术的商业合作进展。关键观察指标是商业部署的规模和单位经济效益，触发条件是特斯拉宣布向公众开放Robotaxi网络。
• 评估能源政策转向的投资影响：美国暂停海上风电项目是一个重要信号。投资者应重新评估可再生能源（特别是海上风电）和传统能源（天然气）相关公司的长期前景。下一步应验证其他西方国家是否会跟随美国的政策转向。
• 试验新兴AI工具以提升生产力：试用如Grok Code Fast、Higgsfield、GLM-4.7等最新的AI工具，特别是对于内容创作者、开发者和研究人员。下一步是评估这些工具在实际工作流中能否带来可量化的效率提升或成本节约，并以此为依据调整个人或团队的技术栈。