2025-12-24 高科技推文周报 / 投研摘要

⚡今日要点（TL;DR）

• 主题：AI进入加速迭代期
• 趋势：宏观经济数据强劲
• 里程碑：自动驾驶体验突破
• 信号：中国加速AI与航天

• 美国第三季度GDP年化增长率达4.3%，远超预期的3.3%，同时通胀数据趋缓，预示着强劲的经济增长势头，可能为2026年更宽松的宏观环境铺平道路。APompliano 宏观经济
• NVIDIA机器人总监在体验Tesla FSD V14版本后，认为AI可能首次通过了“物理图灵测试”（即AI在物理世界的表现与人类无法区分），标志着自动驾驶技术体验的重大飞跃。surmenok AI Tesla
• AI行业进入高速迭代周期，市场观点认为产品市场契合度（PMF）的保质期仅3个月，产品路线图规划不宜超过3个月，发版速度和品牌成为核心护城河。oran_ge AI 方法论
• xAI的Grok搜索流量在一年内增长超过240倍，并在美国日活用户数上超过了Google的Gemini，显示出AI原生搜索产品的强劲增长潜力。cb_doge AI
• X平台推出支付功能“X Payments”，提供零手续费的点对点转账服务，并计划在2026年第一季度整合加密货币支付，旨在绕过传统银行系统，建立新的金融基础设施。MarioNawfal 金融科技 Crypto
• 中国在AI、半导体、机器人等高科技领域取得快速突破，并计划在2026年推出大量新的大型语言模型（LLM），同时，其可复用火箭虽首次回收失败，但表明其正在加速追赶SpaceX。FinanceYF5 地缘科技

🚀新项目与产品

LemonSliceAI（用于创建交互式AI视频化身）

Y Combinator校友项目LemonSliceAI完成1050万美元种子轮融资。该公司构建了首个可交互的“会说话”的AI视频模型，可以为语音代理生成一个持续存在的虚拟形象（face layer）。该模型基于一个20B参数的视频扩散Transformer，能在单个GPU上以20帧/秒的速度流式生成无限长度的视频，且不会累积误差。ycombinatorAI视频 融资

222（AI匹配的线下社交）

同样来自Y Combinator的222公司获得1010万美元A轮融资。该产品使用AI技术为用户在10个城市匹配线下晚餐和体验活动，旨在通过技术促进真实世界的人际连接，而不是加剧线上隔离。ycombinatorAI应用 社交

invideo Sora Character（一致性AI视频角色生成）

invideo发布了名为“Sora Character”的新功能，允许用户创建一次自己的面部形象，之后便可以在任何场景中生成该角色说任何话的视频，保持角色一致性而不会出现漂移。该功能可用于生成UGC风格广告、Vlog、播客等多种视频内容。minchoiAI视频

X 平台推出集成Grok的图像编辑和支付功能

X平台近期密集推出新功能。用户现在可以直接在时间线上长按图片，使用Grok通过文本提示进行编辑。同时，Grok移动端应用新增了“隔离模式”，可在嘈杂环境中更好地识别人声。此外，备受关注的X Payments已经在美国上线Beta测试，提供零手续费的点对点转账。cb_doge社交媒体 AI应用

阿里巴巴发布开源语音交互大模型Fun-Audio-Chat

阿里巴巴发布了一款新的开源语音交互大模型，具备低延迟、理解语调和情感的能力。其采用端到端架构，支持语音函数调用，性能据称与GPT-Audio、Gemini 2.5 Pro相当，可用于回答语音问题、执行语音任务和进行情感化语音生成。imxiaohuAI 开源

💹投资相关信息（BTC / ETH / Tesla / Circle和稳定币）

市场动态与价格驱动

• 宏观经济强劲：美国第三季度GDP年化增长率达到4.3%，显著高于3.3%的预期。同时，核心消费价格指数（CPI）降至2.7%，低于3.1%的预期。强劲增长与通胀放缓的组合被市场解读为“金发姑娘”经济状态，降低了2026年的衰退预期。DavidSacks 宏观经济
• 资产价格反应：受宏观数据提振，标准普尔500指数创下历史新高。贵金属市场同样表现强劲，现货白银价格触及每盎司70美元以上的历史高点，黄金价格也达到4500美元的历史新高。Kalshi 市场
• Tesla股价波动性分析：历史数据显示，作为一家颠覆性公司，特斯拉股价经历50%以上的大幅回调是常态。投资者需具备承受剧烈波动的能力，才能分享其长期增长的收益。Teslaconomics Tesla
• 韩国税收政策或影响TSLA：韩国计划临时免除零售投资者出售海外股票的资本利得税，前提是他们将资金再投资于国内股市。此举可能对韩国散户持有量较大的特斯拉股票构成短期抛售压力。StanphylCap

专家观点与预测

• ARK Invest关于投资组合的观点：方舟投资（ARK Invest）发布的报告认为，比特币交易所交易基金（ETF）如ARKB，为传统金融与加密创新之间搭建了桥梁，是现代投资组合的前瞻性解决方案。可证伪线索：未来几年内，纳入比特币ETF的传统投资组合的夏普比率是否显著优于未纳入的同类组合。ARKInvest BTC
• Bill Ackman关于SpaceX上市的构想：知名投资人Bill Ackman提出通过其SPARC（一种特殊的收购公司结构）帮助SpaceX上市的方案，旨在为散户（特别是Tesla股东）提供投资SpaceX的机会，同时为Elon Musk保留长期控制权。关键前提：该复杂结构需获得SEC批准，并且SpaceX本身有通过此路径上市的意愿。BillAckman SpaceX
• 加密法律专家对Token与股权的思考：法律专家Jake Chervinsky深入探讨了加密项目中Token（代币）与股权的价值分配问题。他认为，Token最适合捕获链上价值（如协议费用、治理权），而股权则更适合捕获链下价值（如软件服务订阅费）。随着监管环境变化，项目方需要明确向持有者阐明Token的具体权利，而非遵循单一模式。可证伪线索：未来几年，采用此种价值捕获模型的项目，其Token价格表现与协议链上活动的相关性是否显著高于价值捕获模糊的项目。jchervinsky Crypto 法规

关键事实与数据

• NVIDIA股票在过去两个月内获得97%分析师的“买入”评级；Broadcom则获得100%的“买入”评级。unusual_whales
• Truflation（一个独立的通胀数据提供商）报告的实时通胀率为2.25%。APompliano
• ARK Invest的报告指出，Coinbase正在向“万能交易所”转型，与Robinhood展开竞争；同时，Robinhood则准备在预测市场领域迎来超级周期。ARKInvest
• 美国第三季度GDP增长中有很大一部分来自医疗保健支出的增加，这可能扭曲了对整体经济健康的解读。zGuz

Circle和稳定币动态

• 本周未捕捉到关于Circle公司运营、融资或USDC储备的直接高价值信息。
• 一家名为Mimir的Web3公司在圣诞贺词中展示了Circle的Logo，暗示其产品或生态系统与Circle存在关联，但这属于弱信号，证据等级较低。Mimir_global
• 一个名为Hyperbridge的跨链项目表示，将成为跨链稳定币结算的操作系统，并提及了Polkadot网络。这反映了稳定币在多链互操作性基础设施中的核心地位。seunlanlege
• 投资分析师Lyn Alden解释了稳定币发行业务的基本模式：实体将美元交给发行方，发行方铸造稳定币并投资于国债等资产，赚取利差，类似于银行业务。LynAldenContact

🔬科技与学术前沿

• AI游戏智能体新突破：NVIDIA与斯坦福大学联合发布了名为NitroGen的AI模型，该模型通过对4万小时、超过1000款游戏的玩法进行训练，实现了“玩任何游戏”的能力，无需针对特定游戏进行微调。模型和数据集将开源。minchoiAI 游戏
• 生物学新进展-蛋白质组学老化时钟：新的研究正在开发基于蛋白质组学（研究生物体蛋白质整体组成的技术）的老化时钟。相比于基于DNA甲基化的时钟，这种方法更具可解释性，因为它直接关联到具体的蛋白质（如NEFL），能更好地预测阿尔茨海默病等疾病风险，并有望超越年龄、基因等传统生物标志物。ArtirKel生物科技
• Google DeepMind 2025年度总结：Google DeepMind将2025年定义为AI智能体（agents）、推理能力和科学发现的一年，预示着AI研究的重点从基础模型能力转向更高级的应用和自主性。GoogleDeepMindAI
• AI实现代码“无BUG”的可能性：以太坊创始人Vitalik Buterin预测，到2030年代，“无法编写无bug代码”的说法将不再成立。通过形式化验证（一种用数学方法证明代码正确性的技术）和AI的辅助，开发者将能够创造出理论上无缺陷的软件。VitalikButerin软件工程 AI
• 天文学发现：哈勃太空望远镜的观测揭示了有史以来最大的原行星盘（正在形成行星的尘埃气体盘），以及星系如何通过“星系喷泉”机制回收物质以维持恒星形成。这些发现深化了我们对行星和星系演化的理解。konstructivizm天文学

🧠方法论与思维模型

• AI时代初创企业增长法则：来自高速增长AI公司Lovable的经验总结：1. PMF保质期仅3个月，需随模型迭代重获；2. Wow Moment取代Aha Moment，产品必须带来震撼体验；3. 路线图不超过3个月；4. 发版速度和品牌是唯一护城河。oran_ge创业产品管理
• 个人健康与长寿策略：生物技术创业者Bryan Johnson分享其“不要死”哲学：将身体视为最重要的生物资产，拒绝利润驱动的“大死亡”产业（如垃圾食品、酒精）。通过严格的睡眠、饮食和锻炼习惯，将健康行为内化为身份认同，减少对意志力的依赖。bryan_johnson健康方法论
• 永久投资组合策略：一种简单的被动投资策略，将资金均分为四份：股票指数、长期国债、黄金和现金，分别对应经济的繁荣、通缩、通胀和衰退期。通过定期再平衡（如每年一次或当某资产比例偏离25%过多时），实现自动的高抛低吸，以平滑风险，追求长期稳健回报。DtDt666投资方法论
• 发展专注力与心力系统：成事者通常具备强大的“心系统”，即身心统一的执行力。培养方法包括：1. 精简消耗，聚焦核心目标；2. 深度钻研，建立第一性原理认知而非“拿来主义”；3. 经营身体，将精力视为一切的起点。适用边界：该模型强调个人内在修为，在面对系统性外部障碍时可能效果有限。DtDt666个人成长

🎈有趣与值得关注

• 特斯拉成为韩国FSD测试热土：自FSD Supervised在韩国上线一个月以来，车主已经累计行驶了超过100万公里。此外，Cybertruck也已在韩国收到了FSD V14版本的更新，显示出韩国市场对自动驾驶技术的高度热情。Tesla_AI
• AI让每个人都成为广告工作室：随着AI视频和图像生成工具的普及，个人创作者能够以极低成本制作出专业级别的广告内容，这预示着广告创意产业的生产方式将发生根本性变革。EHuanglu
• AI开始吞噬软件：Naval Ravikant指出，继“软件吞噬世界”之后，现在是“AI吞噬软件”的时代。这意味着软件开发的模式和价值链将被AI重塑，许多传统的编程工作将被自动化。naval
• 科技圈的圣诞礼物：中国一家科技公司在圣诞节为付费会员提供鸡蛋和粗粮作为礼物，认为这些“沉甸甸的真实感”比虚拟的算力、会员更有意义，体现了对用户价值回归实物的思考。oran_ge

💡深刻洞见

• 技术专家成为21世纪的资本家：Balaji Srinivasan提出，随着技术（尤其是AI）成为核心生产力，掌握技术并能创造产品的人正在取代传统资本家，成为新的财富创造和分配的中心。证伪线索：未来十年，福布斯富豪榜前列的新晋成员中，技术创始人相对于金融投资者的比例是否显著增加。balajis
• 计算资源的未来：云端化与“被计算”风险：由于AI发展推高硬件成本，个人将越来越难以拥有本地的高性能计算设备，计算将全面转向云端订阅模式。这带来了新的风险：个人可能被“去计算化”（decomputed），即被平台剥夺使用计算资源的权利，如同“去平台化”和“去银行化”一样。证伪线索：未来五年，去中心化计算网络（如DePIN）的发展规模是否能有效抗衡中心化云巨头的市场主导地位。AutismCapital
• AI时代的内容真实性危机：长篇、语法完美的内容越来越可能是AI生成的“slop”（垃圾内容），反而简短、有语法错误和拼写错误的文本可能更具真实性。这反映了信息过载下，人们开始寻找新的“真实性”信号。lex_node
• 定位决定回报天花板，努力决定接近程度：个人和企业应将更多精力用于思考和构建“天花板更高”的定位，因为定位是比努力更稀缺和有价值的资源。这类似于从红海市场切换到蓝海市场，战略选择比战术勤奋更重要。Svwang1

📚推荐资源（书/文/视频等）

• GitHub仓库：真实世界机器学习系统设计案例库。该仓库收集了超过300个来自Spotify、Netflix、微软等80家公司的ML系统设计案例。价值在于学习其决策过程，而非具体技术细节，适合希望从实践中理解系统设计的工程师。Hesamation
• 互动模拟：仇恨的放大机制。一个在线模拟器，直观地展示了主流媒体和社交媒体算法如何制造和放大群体间的仇恨。适合任何想理解当前信息环境极化现象的人。waitbutwhy
• 书籍系列：海军战略与历史。一个包含《六艘护卫舰》、《锡罐水手的最后抵抗》等多本关于海军战略、历史和领导力书籍的推荐列表。适合对地缘政治、军事历史和组织领导力感兴趣的读者。johnkonrad

actionable结语与行动建议

• 跟踪AI应用层的范式转变：密切关注如Lovable的增长策略和类似invideo的产品，验证“3个月PMF周期”和“Wow Moment”等新范式是否成为行业标准。观察指标：新兴AI应用的留存率曲线、用户增长速度以及它们对传统软件工作流的替代率。
• 验证“物理图灵测试”的行业影响：Tesla FSD V14版本获得的高度评价可能预示着自动驾驶和通用机器人领域即将迎来拐点。应试验最新版本的FSD（若可及），并关注Waymo等竞争对手的反应。触发条件：若未来6个月内多家车企或机器人公司展示出类似水平的物理世界交互能力，则应重估该赛道的投资时间表。
• 重新评估宏观驱动的资产配置：鉴于美国经济数据显示出强劲增长和通胀受控的迹象，应评估当前投资组合对利率下降和经济持续扩张环境的敞口。可以考虑使用永久投资组合等稳健框架，并关注贵金属（金、银）作为潜在对冲工具的持续表现。观察指标：未来两个季度的GDP和CPI数据是否延续当前趋势。