2025-11-27 高科技推文周报 / 投研摘要
今日要点（TL;DR）
- 主题：AI硬件竞争加剧
- 趋势：AI Agent 架构创新
- 技术：Tesla FSD 普及化
- 信号：AI 平台化与生态博弈
- Tesla 公布一项自动驾驶感知新专利，通过“快慢结合”的双AI模型架构，解决了高精度与高帧率的矛盾，对实现更可靠的全自动驾驶至关重要。seti_park AI 自动驾驶
- 谷歌TPU挑战英伟达GPU的信号增强：谷歌不仅用自研TPU训练最新的Gemini 3 Pro模型，还将其开放给Meta和Anthropic等竞争对手使用，意图打破CUDA的生态垄断。slow_developer AI硬件
- Anthropic 提出一种用于执行复杂长任务的双AI智能体设计，通过“初始化”和“编码”两种角色分工，有效解决了AI在长时间工作中“失忆”的问题，为构建更强大的AI Agent提供了新思路。imxiaohu AI Agent
- Tesla 在北美为约150万HW4车主推出为期30天的FSD v14免费试用，并上线订阅赠送功能，此举旨在通过大规模用户体验加速FSD的普及和数据收集。SawyerMerritt Tesla FSD
- 以太坊创始人对两种新型隐私聊天应用（Session 和 SimpleX Chat）各捐赠128 ETH，以支持其在“无需许可创建账户”和“元数据隐私”方面的探索，凸显了加密领域对去中心化和抗审查通讯的持续关注。VitalikButerin 区块链 隐私
新项目与产品
AI 视频与图像工具
一款名为 “Nano Banana Pro” 的 AI 视频工具近期受到关注，它集成在 Freepik 的新节点式画布中，允许用户精确放置、移动和控制多个角色，并保持角色外观的一致性，显著提升了 AI 影视制作的可控性。EHuanglu LTX Studio 也推出名为“Retake”的新功能，允许用户在视频生成后修改特定部分，如对话、情绪和节奏，而无需重新生成整个场景，大大提升了AI视频编辑的灵活性和效率。JaynitMakwanaAIAIGC
阿里巴巴发布了名为 “Z-Image” 的 6B 参数图像生成模型，其特点是在消费级显卡（小于16GB显存）上即可运行，并声称以三分之一的参数量达到了接近国际商业模型的视觉质量，尤其在中文文字渲染和文化理解方面表现出色。imxiaohuAI图像生成
前沿硬件与机器人
美国西北大学的研究人员开发了一款名为 “VoxeLite” 的可穿戴触觉设备。它像创可贴一样纤薄，能贴在指尖，通过数千个微型致动器高速刺激皮肤，从而模拟出数字世界中的纹理和触感，为VR/AR和远程操作提供了更真实的交互可能。Rainmaker1973硬件Haptics
苏黎世联邦理工学院则研发了一种微型、可操控的软体机器人，用于在大脑血管内精准递送药物。这种由磁性纳米粒子构成的凝胶胶囊，可通过外部磁场引导至病灶（如血栓），然后通过高频磁场加热融化，精准释放药物，有望革新中风等疾病的治疗方式。Rainmaker1973机器人医疗科技
中国宣布将在与越南的边境部署优必选（UBTech）的 Walker S2 人形机器人，用于巡逻、检查和后勤等任务。该机器人具备自主更换电池的能力，可实现接近全天候运行，标志着人形机器人已从原型阶段进入实际部署应用。Dr_Singularity机器人
平台与生态
X平台进一步整合其AI模型Grok，不仅用其对用户的“关注”时间线进行个性化排序，还在发文界面直接集成了Grok增强功能，用户可一键让AI修改语法、缩短推文或改变风格，旨在提升内容创作和分发效率。cb_dogeAI社交媒体
投资相关信息（BTC / ETH / Tesla）
市场动态与价格驱动
- 比特币重回9万美元关口：本周比特币价格一度重新站上9万美元，市场情绪回暖。根据Kalshi的预测市场数据，比特币在今年内达到10万美元的可能性在37%至48%之间波动，显示市场对未来价格仍有较高预期。KalshiBTC
- 股市资金流向：自2020年以来，流入股市的资金高达2.7万亿美元，而流入黄金的资金仅为0.1万亿美元，显示出在宏观环境下，投资者对风险资产的偏好远超于传统避险资产。unusual_whales宏观
- 机构行为与市场结构：伯克希尔·哈撒韦公司已连续12个季度净卖出股票，创下历史最长记录，这可能反映了其对当前市场估值的谨慎态度。unusual_whales 同时，超过一半的美股交易发生在“暗池”（即非公开交易平台）和华尔街大行的内部交易平台，这引发了对市场透明度和价格发现效率的担忧。unusual_whales市场结构
专家观点与预测
- AI 芯片竞争格局分析：一份技术分析报告指出，谷歌TPU在运行Llama 70B等模型的推理任务时，每百万token的成本高达5.13美元，是英伟达Hopper GPU（1.06美元）的近5倍。该分析认为，TPU在多用户并发场景下性能会下降，且生态系统封闭，因此其市场定位更可能是谷歌用来与英伟达进行价格谈判的筹码，而非真正的市场颠覆者。WSTAnalystApe 可证伪点：如果未来有多个大型第三方AI公司选择在谷歌云上大规模部署基于TPU的模型，并公布其成本效益优于英伟达方案，则此观点将被证伪。
- 加密稳定币经济模型：针对新兴的生息稳定币（如MegaETH上的USDM），有观点指出其本质是将原属于Circle等发行方的国债利息收入转移给了Layer2协议方。用户持有这些稳定币的动机，除了其使用价值外，更多是对未来空投的预期，用以补偿放弃其他生息资产的机会成本。其真正的成功标准将是，当空投预期消失后，用户是否仍因其效用而持有。hasuflETHDeFi
- Tesla FSD 普及策略：Tesla开始在北美为拥有HW4.0硬件的约150万车主提供为期30天的FSD V14免费试用。此举被视为一项大规模的市场教育和数据收集策略，旨在通过提升用户体验和展示技术能力来提高FSD的付费转化率。SawyerMerrittTesla
关键事实与数据
- 芯片价格上涨：由于市场需求激增，RAM（随机存取存储器，电脑运行程序时临时存放数据的地方）价格飙升500%，SSD（固态硬盘）价格翻倍，这将导致PC等硬件制造成本显著上升。Grummz
- Netflix 增长数据：自2016年《怪奇物语》开播以来，Netflix的全球订阅用户从8910万增长到2024年的3.016亿，股价上涨980%，市值从419.8亿美元增长到4515.7亿美元。MorningBrew
科技与学术前沿
- Tesla 自动驾驶感知新专利：Tesla申请了一项名为“双频机器学习架构”的专利（US20250335796A1），核心思想是使用两个AI模型协同工作：一个运行较慢但精度极高的模型负责识别新出现的目标（如突然窜出的行人），另一个运行速度极快的模型则负责在每一帧图像中追踪已知目标的位置。这种架构旨在解决自动驾驶中“看得准”和“反应快”之间的矛盾，是实现更高级别自动驾驶的关键技术突破。seti_park自动驾驶AI
- 以太坊未来架构探索：Vitalik Buterin 提出，如果未来完全依赖 ZK 证明（一种能证明计算正确性而不泄露具体数据的密码学技术），区块链的计费模型可以简化为仅对状态（State，即区块链上存储的数据）的创建和更新收费，而复杂的计算过程只要能按时提交有效证明即可免费。他还探讨了利用抽签（Sortition）和 ZK 投票来防止群体合谋操控投票结果的去中心化治理机制。VitalikButerin区块链ZK
- 新型 AI 训练方法：Luma AI 公司提出一种名为“终端速度匹配”（Terminal Velocity Matching）的生成模型训练方法，声称可以在比传统扩散模型少25倍的推理步骤下，达到同等级别的图像质量，这对提高AI生成速度和降低成本具有重要意义。LumaLabsAIAI研究
- 物理学前沿：首次直接探测到暗物质？一份研究报告声称，可能首次通过分析银河系中心光晕的湮灭信号，直接探测到了暗物质粒子。如果这一发现得到证实，将是过去一个世纪里物理学和宇宙学最重大的突破之一。Dr_Singularity物理学
- 生物学突破：苔藓在太空真空存活283天：一项发表在《iScience》上的研究显示，一种名为 Physcomitrium patens 的苔藓在国际空间站外的真空、辐射和极端温差环境下暴露了283天后，返回地球后仍有超过80%的孢子成功发芽。这项由SpaceX“龙”飞船带回的实验，为未来在月球或火星上建立生态系统提供了重要线索。GailAlfarATX航天生物学
方法论与思维模型
- 系综均值 vs 时间均值：王川的思维模型指出，投资决策应区分两种“平均值”。“系综均值”是多个平行宇宙（或多个投资者）在某一时刻的数学期望，而“时间均值”是单一投资者在时间长河中的最终结局。在存在“归零”风险（即吸收壁）的非遍历性系统中，两者不相等。因此，投资首要原则是避免毁灭性损失，而非单纯追求最高的数学期望。凯利公式就是用于最大化时间均值的仓位管理工具。此模型适用于所有涉及风险和长期回报的决策，警示我们不要在有归零风险的事情上押上全部赌注。E2mResearch投资哲学风险管理
- 芒格的五种“伪资产”：查理·芒格认为，中产阶级之所以难以积累财富，是因为他们不断购买消耗现金流的“伪资产”。这五种伪资产包括：1）频繁更换的新车（快速贬值）；2）终身寿险（费用高、回报低）；3）黄金和加密货币（非生产性投机品）；4）高费率主动型基金（管理费侵蚀收益）；5）长期债券和过度现金（被通胀和税收侵蚀）。这个模型提醒投资者，应专注于购买能持续产生现金流的生产性资产。DtDt666投资个人理财
- 行动与认知的滞后成本：Peter Diamandis 提出一个观点：“从意识到问题到采取行动之间的延迟，是当今最昂贵的成本指标。” 这适用于技术采纳、商业决策和个人成长。在一个技术加速变革的时代，犹豫不决或执行缓慢的代价变得前所未有的高昂。PeterDiamandis决策效率
- 初创公司的价值锚点：对于初创公司创始人而言，衡量公司价值的最重要指标应该是直接来自客户的反馈，如付费意愿、口碑增长和用户留存率，而不是外部市场或投资人对其的估值。投资者可能比创始人更“妄想”。这个观点提醒创业者回归商业本质，专注于为客户创造价值。hasufl创业
有趣与值得关注
- 短睡眠基因：研究发现，一种罕见的 SIK3 基因突变能让少数人（即“天生短睡眠者”）每晚只睡4到6小时就能精力充沛，且没有认知或健康问题。这挑战了“人人需睡8小时”的普遍观念，并为开发治疗失眠的未来疗法提供了新方向。Rainmaker1973生物学
- Cybertruck 开启国际交付：Tesla 已在韩国开始交付赛博卡车（Cybertruck），标志着这款备受关注的电动皮卡正式走向全球市场。SawyerMerrittTesla
- 酸糖可缓解恐慌发作：心理健康专家建议，极度酸味的糖果可以作为一种即时的“定锚工具”（grounding tool），其强烈的味觉刺激能将人的注意力从恐慌思绪中拉回到现实，从而帮助中断焦虑循环。Rainmaker1973健康
- Nano Banana Pro 的“时间旅行”能力：有用户发现，Google 的新图像生成模型 Nano Banana Pro 能够理解包含精确地理坐标和历史时间的提示词，并生成对应场景的图像，例如“在1944年6月6日诺曼底登陆的某个坐标生成图像”，展现了其强大的时空概念理解能力。FinanceYF5AIGC
深刻洞见
- AI 巨头的战略博弈：如果谷歌或英伟达等公司真正相信通用人工智能（AGI，拥有与人类同等智慧的AI）即将实现，他们最理性的行为将是停止向外界出售其最核心的AI芯片（TPU/GPU），以防止竞争对手利用这些工具抢先达成目标。他们目前积极销售的行为本身，恰恰说明他们判断AGI距离现实还很遥远，或者规模化定律正在遭遇显著的收益递减。Yuchenj_UW 证伪线索：若其中一家巨头突然宣布停止对外销售其最先进的AI硬件，并将其全部资源用于内部的AGI研发，则该洞见可能被推翻。
- 历史记录的未来形态：随着AI生成内容变得真假难辨，未来的历史可能会从一门基于事实核查的科学，转变为一门更接近宗教的学科。人们将不得不“信仰”某个机构或系统所保存的历史记录是真实且未被篡改的，而不是通过独立验证来确认事实。Kpaxs 证伪线索：如果未来发展出一种被广泛接受、无法被篡改的去中心化信息验证技术（可能基于区块链或新型密码学），并能有效区分AI生成与真实记录，则历史的科学性仍可被维护。
- AI模型的政治倾向性：一项针对多个主流AI模型在8个国家选举中的政治立场分析显示，大部分模型（如GPT-5、Claude 4.5）的预测结果都倾向于中左翼，与实际选举结果偏差较大。而 xAI 的 Grok-4 是个例外，其预测结果在6个选举中更接近真实民意。这暗示 Grok 的训练方法或数据可能使其更少地受到硅谷主流意识形态的影响，更趋向于反映广泛的社会观点。teslaownersSVAI社会
推荐资源（书/文/视频等）
- 纪录片《The Thinking Game》：Google DeepMind 制作，记录了 AlphaFold 项目从起步到最终攻克蛋白质结构预测这一生物学50年难题的历程。现已在 YouTube 免费放出，适合对AI、科学突破和团队合作感兴趣的观众。GoogleDeepMind
- 工具 Podwise：一个能将播客或YouTube视频转录、总结并制作成思维导图的AI工具。对于需要从长视频和音频中高效提取信息的人来说，这是一个强大的“信息套利”工具。推文中提及其有黑五折扣。XDash
结语与行动建议
- 跟踪AI硬件的生态位之争：密切关注谷歌TPU在非谷歌云环境下的性能基准测试和客户采用情况。关键指标：观察是否有非谷歌系的大型AI公司（如Mistral, Llama-Next）宣布其下一代模型主要在TPU上训练，并公布了优于Nvidia方案的成本效益数据。这是判断CUDA生态是否会被动摇的关键信号。
- 试验高级AI Agent框架：对于开发者和技术团队，可以尝试复现或应用Anthropic提出的“双智能体架构”来解决实际工作中的复杂、长流程自动化任务。下一步观察：留意开源社区是否出现基于此思想的成熟框架，并评估其在处理代码生成、报告撰写等任务时，相较于单体Agent的稳定性和成功率提升。
- 验证隐私通讯技术的市场潜力：关注Vitalik Buterin支持的Session和SimpleX Chat等去中心化隐私通讯工具的用户增长数据。触发条件：如果这类应用在未来12个月内，日活跃用户（DAU）能突破百万级别，并出现非加密原生用户的显著增长，这可能预示着下一波隐私技术应用的浪潮。