2026-01-23 高科技推文周报 / 投研摘要
今日要点（TL;DR）
- 里程碑：Tesla Robotaxi 无人监管
- IPO：SpaceX 估值 $1.5T
- 宏观：白银 $100
- AI：vLLM 商业化
- Tesla 实现历史性突破：在奥斯汀正式向公众开放无安全员的 Robotaxi 服务，标志着 L4/L5 级自动驾驶的商业化落地。市场反应剧烈，Uber/Lyft 股价承压。Teslaconomics 自动驾驶
- SpaceX IPO 传闻：据报道，SpaceX 正与银行为 2026 年的 IPO 做准备，估值可能高达 1.5 万亿美元，这将是史上最大规模的 IPO 之一。amuse 航天
- 开源推理引擎商业化：a16z 领投 Inferact 的 1.5 亿美元种子轮融资。该公司由 vLLM（高吞吐量大模型推理服务库）的核心团队创立，旨在解决 AI 落地中的推理瓶颈。a16z AI Infra
- 商品市场异动：白银价格历史性突破 100 美元/盎司，市场避险情绪与工业需求双重驱动。Geiger_Capital 宏观
- 地缘政治：TikTok 美国业务完成剥离重组，由美国资本控股的新合资公司接管，避免了被封禁的命运。AP 科技政策
新项目与产品
Tesla Unsupervised Robotaxi (FSD V14)
Tesla 正式在得州奥斯汀推出面向公众的无安全员 Robotaxi 服务。用户可以通过 App 叫车，车辆完全无人驾驶。UI 界面进行了更新，移除了不必要的驾驶信息（如档位、转向灯），更加侧重媒体娱乐交互。这验证了纯视觉方案（Vision Only）的可行性。niccruzpatane 自动驾驶
Inferact (基于 vLLM)
由 vLLM 开源项目维护者创立的公司，获得 a16z 巨额种子轮投资。其目标是构建下一代商业化 AI 推理引擎，支持多样化的 AI Agent 和工作负载在不同硬件上高效运行。这对降低大模型落地成本至关重要。FinanceYF5 AI基础设施
TikTok USDS (新合资公司)
TikTok 最终完成了美国业务的剥离交易，成立名为 "TikTok USDS" 的合资公司，由美国资本（如银湖、甲骨文）持有多数股份，解决了国家安全顾虑并避免了禁令。这为其他面临地缘政治风险的全球应用提供了参考范本。CNN 社交媒体
投资相关信息（BTC / ETH / Tesla / Stablecoins）
Circle 与 稳定币动态
- 地缘战略工具：在“天才法案”（The Genius Act）背景下，美元稳定币（主要是 USDC）被视为维持美元全球储备货币地位的关键工具。法案要求美国发行的稳定币必须由美元资产（如国债）1:1 支持。这被称为“开源资本主义”——让 Circle、PayPal 等公司竞相打造最佳美元轨道并出口全球。raycat2021 Stablecoins
- 新兴市场风险与机遇：稳定币的扩张正在导致新兴市场出现“加密美元化”，虽然这削弱了当地货币政策传导，但也极大提升了美元的流动速度和全球渗透率。raycat2021
- 以太坊上的华尔街：2026年，华尔街已经在以太坊上构建并推出了实际产品。金融机构显然需要一个经过实战检验的公共区块链作为结算层，这对 ETH 和相关基础设施（如 Circle 的 USDC）是长期利好。fundstrat ETH
Tesla (TSLA) 与 自动驾驶
- 商业模式质变：随着 Robotaxi 去除安全员，Tesla 正式从卖车模式转向“交通服务运营商”模式。分析认为，Tesla 拥有的全栈技术（硬件、软件、数据、制造）使其成本远低于依赖第三方的 Uber/Lyft。Teslaconomics
- 机构评级：Morgan Stanley 发布报告称，去除安全员是验证纯视觉方案的关键时刻。预计 2026 年底将有 1000 辆 Robotaxi 上路，并在 2030 年扩展至 3 万辆，2040 年达到 500 万辆。SawyerMerritt
- FSD 订阅化：Tesla 在美国和加拿大取消了 Autopilot，新车标配 TACC（交通感知巡航控制）。FSD 买断选项（$8000）将保留至 2月14日，之后可能全面转向订阅制，这将极大平滑并提升软件收入。SawyerMerritt
BTC / ETH / 宏观资产
- Bitcoin 超级周期：币安创始人 CZ 预测 Bitcoin 将在今年进入“超级周期”。Kalshi
- 白银爆发：白银价格突破 $100/oz，受工业需求（光伏、电子）和避险需求双重推动。分析师认为这是长期商品周期的体现。Geiger_Capital
- 黄金储备：各国央行（如波兰）继续增持黄金以应对地缘政治不稳定，且对价格不敏感。chigrl
科技与学术前沿
- AGI 时间表：DeepMind 创始人 Demis Hassabis 表示，仅靠现有方法的扩展（Scaling）有 50% 的几率实现 AGI，但 LLM 将是关键组件。同时，DeepMind 首席 AGI 科学家 Shane Legg 预测 2028 年有 50% 概率实现“最小化 AGI”。slow_developer
- 太空 AI 数据中心：Elon Musk 提出在太空建立太阳能 AI 数据中心的设想。利用太空无昼夜交替、无天气影响的 24 小时高强度光照，以及太空低温环境散热，可能在 2-3 年内使太空 AI 算力成本低于地面。cb_doge
- JWST 发现早期宇宙重元素：韦伯望远镜发现大爆炸后仅 10 亿年形成的星系中含有意外高丰度的重元素（氧、碳、氮）。这挑战了现有的星系演化模型，表明宇宙早期的恒星形成和物质循环比预期快得多。konstructivizm
- 长寿研究：Musk 在达沃斯论坛提到，细胞衰老的同步性暗示体内存在某种“同步时钟”，破解这一机制可能逆转衰老。他认为这在生物学上是高度可能的。WallStreetApes
方法论与思维模型
- 复利思维的八个维度：除了财富复利，还包括习惯复利（健康饮食）、成长复利（总结教训）、健康复利（运动）、认知复利（归纳总结）、思维复利（反驳自我观点）等。长期坚持微小的正确行动，是拉开人生差距的关键。DtDt666 个人成长
- AI 编程的 80/20 法则：AI 只是乘数。核心能力依然是：先学会编程、精准表达需求（Prompt engineering）、将大问题拆解为小任务、不让 AI 代替思考、明确告诉 AI “不要做什么”、使用 Markdown 记录上下文、利用 MCP（模型上下文协议）工具、以及建立 CI/CD 验证机制。Hesamation AI工程
- 悲观者正确，乐观者成功：Musk 在达沃斯的结语：“为了生活质量，哪怕作为一个乐观主义者犯错，也比作为一个悲观主义者正确要好。” 悲观者往往能在短期内指出问题，但乐观者创造未来。disclosetv
有趣与值得关注
- Vibe Coding 兴起：Andreessen Horowitz (a16z) 报告称，"Vibe coding"（凭借直觉和自然语言交互而非深厚代码功底进行编程）导致 iOS App Store 新应用发布量同比激增 60%。编程门槛的大幅降低正在释放创造力。a16z
- 欧洲推出 "W" 社交平台：据报道，欧洲机构宣布推出名为 "W" 的社交媒体平台以竞争 X，主打“价值观”和“验证”，要求所有用户强制实名认证。被评论为典型的监管式创新。AutismCapital
- NASA 确认系外行星数量：NASA 正式确认已发现 6,080 颗系外行星，分布在 4,530 个行星系统中，其中 221 颗为类地行星。latestinspace
深刻洞见
- AI 时代的财富逻辑重构：当 AI 和机器人接管主要生产力，商品和服务的成本将无限趋近于“原材料+能源”的成本。未来的核心硬通货将是“瓦特（能源）”和“算力/机器人数量”。如果不掌握这两者，法币购买力将大幅缩水。DtDt666 经济学
- 地缘政治的“信用”本质：黄金价格暴涨的深层原因是美元信用体系的动摇。当美国利用金融制裁（如冻结资产）作为武器时，其他国家（特别是金砖国家）会通过囤积黄金来对冲“信用白条”的风险。黄金不是避险，而是对“去中心化价值”的回归。DtDt666
- 稳定币作为国家战略：美国通过监管合规的稳定币（由美债支持）来延续美元霸权。这是一种“特洛伊木马”策略——表面上是加密货币，实际上是让全球更深地依赖美元资产，同时实现金融基础设施的现代化。raycat2021
推荐资源
结语与行动建议
- 验证 Robotaxi 进展：密切关注 Austin 地区无安全员 Robotaxi 的事故率和接管数据（尽管已无人接管，但需关注远程干预或停驶情况）。这是评估 Tesla 估值逻辑是否发生根本性转变的唯一核心指标。
- 关注稳定币立法：跟踪“天才法案”或类似稳定币监管法案的进展，特别是关于“美债储备要求”的条款。这直接关系到 USDC 等合规稳定币的长期护城河。
- 布局能源与算力：既然 AI 的瓶颈正从芯片转向电力，投资逻辑应向能源基础设施（核能、高效太阳能、电网升级）倾斜，同时关注像 vLLM 这样能提升现有算力效率的软件层。